Capital de trabjo

2.5. Capital de trabajo
El capital de trabajo muestra lo siguiente:

a) Indica estabilidad financiera o margen de protección para los acreedores cuento este es positivo.
b) Asegura en alto grado el mantenimiento del crédito de la empresa y proveer lo necesario para emergencias.
c) Permite tener los inventarios aun nivel suficiente para satisfacer la demanda de nuestros clientes.d) Paga oportunamente todas las obligaciones y aprovecha las ventajas de los descuentos por pronto pago.
e) El capital de trabajo adecuado también capacita a un negocio para soportar hechos depresivos (devaluaciones, incendios, terremotos)

Detrás de una sensata administración del capital de trabajo están dos decisiones fundamentales para la empresa. Éstas son la determinación de:a) el nivel óptimo de inversión en activos corrientes, y
la mezcla apropiada de financiamiento a corto plazo usado para apoyar esta inversión en activos corrientes.

2.5.1 CAPITAL DE TRABAJO NETO
El capital de trabajo neto representa el Activo circulante neto de que dispone una entidad para cumplir sus obligaciones a corto plazo dentro del ciclo normal de sus operaciones (Activo circulantemenos Pasivo a corto plazo).

Por ejemplo:

Activo circulante $ 200,000.00
Pasivo a corto plazo 40,000.00
Capital de trabajo 160,000.00

Por lo tanto, el Capital de trabajo neto señala por sí mismo la solvencia de una entidad, la cual consiste en la relación existente entre el Activo circulante y el Pasivo a corto plazo.

Índice de solvencia = activocirculante / Pasivo a corto plazo

200,000.00 / 40,000.00 = 5

Dicho índice significa que se dispone de $5.00 para efectuar el pago de cada $1.00 de Pasivo a corto plazo.

2.5.2 CAPITAL DE TRABAJO BRUTO
Es igual a la suma del activo circulante de la empresa

2.5.3 LIQUIDEZ
Se refiere a la disponibilidad de fondos suficientes para satisfacer los compromisos financieros deuna entidad a su vencimiento. Lo anterior está asociado a la facilidad con que un activo es convertible en efectivo para una entidad, independientemente si es factible disponerlo en el mercado. Sirve al usuario para medir la adecuación de los recursos de la entidad para satisfacer sus compromisos de efectivo en el corto plazo.

PL =
AC
PC o a C/P

En donde:
PL = Prueba deliquidez
AC = Activo circulante
PC = Pasivo circulante a corto plazo

2.5.4 SOLVENCIA (ESTABILIDAD FINANCIERA)
Se refiera al exceso de activos sobre pasivos y, por tanto, a la suficiencia del capital contable de la entidad. Sirve al usuario para examinar la estructura de capital contable de la entidad en términos de la mezcla de sus recursos financieros y la habilidad de laentidad para satisfacer sus compromisos a largo plazo y sus obligaciones de inversión.

Endeudamiento
DaAT =
PT
AT
En donde:

DaAT = Deuda a Activos Totales
PT = Pasivos Totales
AT = Activos Totales

Solvencia Inmediata: Es el resultado de dividir el activo circulante menos el importe de almacén entre el pasivo a corto plazo.

SI = AC – ALMACÉN
P C/PEjercicios:

1) Con los datos de la empresa, determina el capital de trabajo neto, bruto, la liquidez, solvencia y solvencia inmediata.

Caja | 2 00,000.00 |
Bancos | 800,000.00 |
Activo circulante | 4,000.000.00 |
Activo total | 10,000,000.00 |
Pasivo a corto plazo | 2,000,000.00 |
Pasivo total | 4,000,000.00 |
Capital contable | 6,000,000.00 |
Almacén | 8,000.00 |

a)Capital de trabajo bruto = AC = $ 4,000,000.00

b) Capita de trabajo neto = AC – P aC/P =

$ 4,000,000.00 – 2,000,000.00 = 2,000,000.00

c) Liquidez = AC / P C/P = 4,000,000.00 / 2,000,000.00 = 2

d) Solvencia = AC – ALMACÉN = 4,000,000.00 – 8,000.00 = 1.9
P C/P 2,000,000.00

2) La empresa, La Luz, S.A. de C.V. presenta al...