Carteras

RIESGO
Es la probabilidad de que suceda un evento, impacto o consecuencia adversos. Se entiende también como la medida de la posibilidad y magnitud de los impactos adversos, siendo la consecuencia del peligro, y está en relación con la frecuencia con que se presente el evento.
Es una medida de potencial de pérdida económica o lesión en términos de la probabilidad de ocurrencia de un evento nodeseado junto con la magnitud de las consecuencias.
La utilidad
Es el interés, provecho o fruto que se obtiene de algo. El término también permite nombrar a la cualidad de útil (que puede servir o ser aprovechado en algún sentido).
En el campo de la economía y las finanzas, la utilidad está asociada a la ganancia que se obtiene a partir de un bien o una inversión. Una persona que invierte 500pesos para la compra de productos al por mayor y, tras revenderlos en el mercado minorista, obtiene 650 pesos, ha conseguido una utilidad de 150 pesos.

Fundamentos del análisis de cartera

La administración de carteras de inversión depende de los objetivos y restricciones del inversor y en su conformación pretende evitar la toma de decisiones arbitrarias o por reacciones de pánico o euforia endeterminados momentos.
El proceso de formación de una cartera implica conocer ciertas especificaciones por parte del inversor:
Con respecto a sus objetivos:
a) niveles de rentabilidad
b) niveles de riesgo
Con respecto a restricciones:
a) liquidez de fondos
b) horizonte temporal
c) tamaño de la cartera
d) rotación de la cartera
La estrategia de gestión son las diversas técnicas deadministración de carteras que se pueden utilizar y su determinación es consecuencia de los objetivos y restricciones previamente delimitados.
Generalmente se distingue entre la Gestión Activa que intenta superar el rendimiento del mercado en su conjunto y la Gestión Pasiva que orienta la cartera de inversión a igualar el comportamiento del índice el mercado.
El Análisis de Cartera consiste enestudiar una muestra retrospectivamente para modelizar la probabilidad de recupero de las deudas a ser gestionadas por el afiliado.
Para ello, se realiza primero un enriquecimiento de información, agregando variables significativas de la base de datos de Clearing de Informes, para luego segmentar la cartera según las reglas de ordenamiento que surjan de dicho análisis. Con el resultado obtenido, secategorizarán las deudas con la finalidad de establecer una estrategia de gestión diferenciada según los casos.
Las variables significativas a utilizar son:
• Cantidad de incumplimientos
• Cantidad de cancelaciones
• Cantidad de consultas
• Fecha de última cancelación
• Fecha de último incumplimiento
• Fecha de última consulta
• Importe de la deuda
• Fecha de último pago
• Saldo de deudas
•Saldo de cancelaciones en la base de CDI
y otras variables como, la edad, la ocupación, entre otras.
Con toda esta información, se podrán categorizar las deudas en grupos según la probabilidad de cobro de las mismas y permitirá definir las acciones a seguir en cada caso y enfocar la gestión de cobranzas más acertadamente en los casos con mayor probabilidad de cobro.
Definitivamente, estoredundará en un aumento de recupero de esas deudas, en menos tiempo, disminuyendo en consecuencia, los costos de gestión y optimizando los recursos asignados para su realización.
PREFERENCIAS DE LOS INVERSIONISTAS

Cada persona jurídica o natural, tendrá diferentes necesidades y preferencias al momento de realizar una inversión, por ejemplo, existen inversionistas que realizan sus inversionesadquiriendo valores altamente líquidos, aún a costa de sacrificar el rendimiento o ganar un 0.5% en depósitos con vencimiento mensual, en lugar de 12% con vencimiento anual. Estas personas son conservadoras por naturaleza o desean invertir temporalmente sus recursos o excedentes.

Las empresas, debido a que su objeto es producir o comercializar bienes y servicios, generalmente invierten sus...