Contabilidad

Área Tributaria

I

Arrendamiento financiero (Leasing)
Ficha Técnica
Autor : C.P.C.C. José Luis García Quispe Título : Arrendamiento financiero (Leasing) Fuente : Actualidad Empresarial, Nº 228 - Primera Quincena de Abril 2011

1. Introducción
Una parte principal en la que centra la inversión realizada por una empresa, la representan las propiedades, planta y equipo o también denominadobienes del activo fijo tangibles, los cuales son empleados en la producción o suministro de bienes y servicios, también para arrendarlos a terceros o utilizarlos en labores administrativas, del cual la expectativa inicial es mantenerlos por más de un período. La obtención de los mencionados bienes del activo fijo generalmente representa una fuerte inversión de dinero del cual una determinada empresapuede adolecer de ella, motivando de que

ésta recurra a opciones que el mercado financiero oferta ante una necesidad de capital de inversión, siendo una de ellas el arrendamiento financiero o contrato de leasing, que viene a ser un contrato con derecho de compra, en donde el arrendador traspasa los derechos de uso de un determinado bien a cambio del pago de cuotas durante un plazo determinado endonde el arrendatario tiene la opción de comprar el bien arrendado pagando un precio determinado al final del contrato (opción de compra); en sí el arrendatario tiene dos opciones, éstas son: a) Ejercer la opción de compra del bien por el valor residual (diferencia entre el precio de adquisición inicial que tuvo el arrendador más los gastos e intereses, y las cantidades abonadas por elarrendatario). b) No ejercer la opción de compra y por tanto devolver el bien al arrendador. Gráficamente, una operación de arrendamiento la podemos apreciar de la siguiente manera:

4. Reconocimiento y medición inicial
Centrándonos en la contabilidad del arrendatario, la contabilización consistirá en ingresar un bien del activo fijo al valor razonable y/o valor presente de los pagos mínimos. El ValorRazonable viene a ser el importe por el cual puede ser intercambiado un activo, o cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesado y debidamente informado, que realizan una transacción libre. Los pagos mínimos por el arrendatario son los pagos que se requiere o pueden requerírsele al arrendador durante el plazo del arrendamiento, excluyendo tanto las cuotas de carácter contingente comolos costos de los servicios y los impuestos que ha de pagar el arrendador y le hayan de ser reembolsados. El Valor Presente de los pagos mínimos por el arrendatario será el que resulte luego de aplicar como factor de descuento, la tasa de interés implícita en el arrendamiento, siempre que se pueda determinar, de lo contrario, debe emplearse una tasa incremental de los préstamos del arrendatario.Para la determinación de los pagos mínimos por el arrendatario, emplearemos la siguiente fórmula financiera, que corresponde al Valor Presente (VP):
S VP (PMA) = --------------- + ---A---(1+r)n r 1 1 - --------------(1+r)n

Proveedor

Adquiere el bien Empresa Leasing (Arrendador)

Identifica el bien que necesita

Identifica quién financia la adquisición

Empresa Arrendataria

Cont ro rato dencie Arrendamiento Fina

Donde: S : Valor Residual garantizado (opción de compra) A : Pago periódico regular (cuotas) n : Número de ejercicios r : Tasa de interés implícita

5. Aspecto tributario
En este aspecto es de resaltar la presencia del término de “VALOR FINANCIADO”, que viene a ser el monto desembolsado por la institución leasing, o monto pagado por la empresa leasing al proveedor ofabricante del bien materia de la transacción. El valor financiado es el punto de partida para fines tributarios, quiere decir, que el presente valor se tomará como referencia para la determinación de los gastos de intereses, así también de la depreciación, ambos desde el enfoque tributario. La situación que comento en el párrafo anterior difiere a los criterios aplicados en la contabilización del...