Crisis Económica Y Financiera

La actual crisis económica y financiera mundial ha provocado que gran parte de la población mire a las instituciones financieras y a los productos financieros que utilizan con desconfianza. Dichosproductos son cada vez más complejos y fruto de continuas innovaciones en el sector, pero,innovaciones¿son dichas malas, o buenas, para la economía?

Las innovaciones financieras se pueden entendercomo todo aquello que reduzca el coste, los riesgos, o aporta un producto, servicio o instrumento mejorado que satisfaga mejor las necesidades de los participantes del sistema financiero, y son unaconstante histórica en los sistemas financieros. El mero hecho de poder retirar dinero de un cajero automático en vez de tener que ir al banco y tratar con un empleado, o tener la opción de operarcon nuestras cuentas bancarias desde casa gracias a internet, son ejemplos de innovaciones financieras.
Las innovaciones financieras pueden ser de diverso tipo:
-         Respuestas a cambios en lademanda del sector: por ejemplo, la alta volatilidad en los tipos de interés en los 70 y 80 aumentaron el riesgo de tipo de interés, lo que hizo aumentar la demanda de nuevos productos financieros quepudieran reducir ese riesgo, como por ejemplo, los derivados financieros o las hipotecas con interés ajustable.
-         Respuestas a cambios en la oferta del sector: en muchos casos este tipo deinnovaciones se deben al desarrollo de las tecnologías de la información, por ejemplo, tarjetas de crédito y débito o banca electrónica.
-         Evitar regulaciones estatales: en general, mientrasmás normas y regulaciones estatales existan en los mercados, más probable será que las instituciones financieras opten por innovar para intentar evitarlas.
Las innovaciones financieras hancontribuido en gran medida a la movilidad internacional de capitales y han acelerado los procesos de integración financiera global. Algunas de las ventajas de las innovaciones financieras son:
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