Crisis Regulacion Y Supervision Bancaria

Crisis, regulación y supervisión
bancarias
LILIANNE PAVÓN CUÉLLAR*

En este artículo se hace un repaso de las causas que han producido la crisis bancarias
más recientes (microeconómicas, macroeconómicas e institucionales), así como los costes de
las mismos.
En una segunda parte se analizan los aspectos institucionales y microeconómicos de la
regulación y la supervisión bancarias.Palabras clave: regulación, instituciones y servicios financieros, bancos.
Clasificación JEL: G21.

1. Introducción
El desarrollo acelerado de innovaciones financieras e institucionales de los últimos años ha llevado a una creciente internacionalización de las
instituciones bancarias acompañada de su gradual
desregulación (1). Este proceso ha permitido una
mayor competitividad en la captación derecursos
y en la asignación de créditos, si bien ha propiciado una mayor volatilidad del sistema y un incremento de las crisis bancarias.
Los beneficios que se derivan de la internacionalización financiera son evidentes: En el
ámbito macroeconómico, aumenta la disponibilidad de ahorro, se reducen los costes relacionados con desviaciones temporales entre los flujos
de consumo y producción ymejora la diversificación de riesgos. A nivel microeconómico,
promueve la competencia y la eficiencia del sistema financiero, apoya el desarrollo de infraestructura y la transferencia de capital humano y
proporciona una mayor variedad de servicios e
instrumentos disponibles para el inversionista o
prestatario.

* Universidad de Alcalá. Madrid.
(1) GUITIAN, M. y VARELA, F. (2000)

Pero tambiénesta apertura trae consigo riesgos considerables. Análisis recientes han puesto
en evidencia la función perturbadora que pueden
desempeñar los flujos de capital en los sistemas
financieros locales y en particular, en los bancos,
pero también subrayan que la vulnerabilidad de
un país al contagio financiero depende en gran
medida de la salud y fortaleza de su sistema bancario.
En esteestudio se exponen brevemente en
una primera parte la incidencia, causas, resoluciones y costes de las crisis bancarias de los últimos treinta años, sin profundizar en ninguna de
ellas sino simplemente intentando descubrir
aquellos factores de vulnerabilidad bancaria
comunes que permitan comprender las tendencias actuales en materia de regulación y supervisión bancarias.
En la segunda parte, seanalizan las principales propuestas en materia reguladora y de
supervisión vinculadas a aspectos microeconómicos e institucionales del sistema bancario. Finalmente, se subraya la importancia de
buscar la combinación óptima de regulación,
riesgo moral e incentivos como base para
garantizar la efectividad de cualquier política
bancaria.

BOLETIN ECONOMICO DE ICE N° 2698
DEL 16 DE JULIO AL 2 DESEPTIEMBRE DE 2001

COLABORACIONES

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2. Las crisis bancarias en los últimos
treinta años
Incidencia de crisis bancarias recientes

COLABORACIONES

La incidencia de las crisis bancarias ha
aumentado considerablemente a partir de la
década de los ochenta principalmente en los países en desarrollo en los que se registra el 70 por
100 de las crisis de estas instituciones de losúltimos treinta años. En prácticamente todos los
casos, las crisis bancarias han surgido después
de la liberalización financiera y de la cuenta de
capitales.
Las crisis bancarias se inician con problemas de instituciones específicas que adquieren
un carácter sistémico. El tema resulta complejo
por la diversidad de esquemas de conformación
y operación de los sistemas financieros y la
variedadde formas que adoptan las crisis. Por
ello, los episodios de crisis bancarias son difíciles de identificar tanto por la naturaleza del
problema como por la falta de información
relevante. Si bien las cifras sobre depósitos
bancarios están disponibles en la mayoría de
los países, los problemas bancarios más importantes no se originan del lado de los pasivos de
su balance financiero (2): el...