Derivados financieros

FORO No 1
Los Swaps o permutas financieras son productos derivados en los cuales las partes acuerdan intercambiar flujos de caja en el futuro, producto generalmente de préstamos o inversiones endiferentes monedas o tasas de interés.
SWAPS DE TASAS DE INTERES:
Este tipo de Swap es el más común y busca generarle mayor liquidez, especialmente a una de las partes involucradas en la operación, ya las otras ganancias sobre las adquisiciones aunque a un plazo mayor, en este se juega con los intereses pero las partes tienen en cuenta también los valores y los plazos, por lo general seintercambian intereses de tipo fijo a variable o viceversa, involucrando entonces un riesgo como lo tiene cualquier operación financiera.
Es un contrato en el que intervienen dos partes en los cuales laspartes acuerdan intercambiar flujos de caja provenientes de carteras indexadas a diferentes tipos de intereses, ejemplo.
Tasa fija- Tasa flotante
Tasa Flotante DTF – Tasa Flotante IPC
Estaoperación permite convertir sus pagos de intereses de tipo fijo que paga por un principal a tipo variable y de igual forma los intereses variables a fijos o entre tipos variables distintos.
Existen dosmodalidades de Swap de tipo de interés:
- Cupón Swap, representa los rendimientos por cupones de los bonos de tipo fijo que
reciben intereses fijos calculados sobre el nominal denominados ¨cupones¨, seintercambia una corriente de intereses calculada sobre un tipo fijo por otra calculada en base variable.
- Basic Swap: Se efectúan intercambios de dos corrientes de intereses variable, perocalculadas ambas en función de bases distintas.

SWAPS DE DIVISAS
Son aquellos en los cuales las partes acuerdan intercambiar flujos de caja provenientes de carteras en diferentes monedas, ejemplo:
Tasafija UDS -Tasa fija Peso Colombiano.
Tasa Fija Peso Colombiano- Tasa Fija Euro.
Es también una operación de cubrimiento contra el riesgo cambiario que le permite realizar el intercambio de...