Efectivo

3.7. Administración de ingresos y egresos
Para una empresa, es vital tener información oportuna a cerca del comportamiento de sus ingresos y egresos de efectivo, ya que le permite una administración óptima de su liquidez y evitar problemas serios por falta de ella.
El tiempo de recepción, procesamiento y cobranza para la empresa, tanto de sus clientes como de sus proveedores, es el enfoque dela administración de ingresos y egresos. Sin embargo, el objetivo de toda empresa debe ser acortar su periodo promedio de cobro y alargar su periodo promedio de pago, esto se puede lograr teniendo una buena administración de estos componentes. Como es el caso de la agilización de la cobranza y el retardo de los pagos.
La agilización de la cobranza reduce el tiempo de cobro y por lo tanto reduceel periodo promedio de cobranza y la inversión que la empresa debe hacer en su ciclo de conversión de efectivo.
El retardo en los pagos designa una política global razonable en la que:
* Se cobran los pagos lo más rápido posible, porque una vez que el pago está en el correo, los fondos pertenecen a la empresa; y
* Retrasar el pago a proveedores, porque una vez hecho el pago, los fondospertenecen al proveedor.
Ligada a esta administración se encuentran las cuentas en ceros y la inversión en valores negociables. La primera es una herramienta de administración de egresos, la cual se define como una cuenta para gastos que siempre tiene un saldo de cero al final del día, su propósito es eliminar los saldos en efectivo improductivos en cuentas de cheques corporativas.
Ésta funciona dela siguiente manera: una vez que todos los cheques de un día dado se presentan para el pago, el banco notifica a la empresa el total de los cheques, y la empresa transfiere fondos a la cuenta para cubrir los cheques de ese día. Esto deja un saldo de $0 al final del día, lo cual confirma que esta cuenta permite a la empresa mantener todo su efectivo operativo en una cuenta que devenga intereses,eliminando así los saldos de efectivo inactivos.
Los valores negociables son instrumentos del mercado de dinero a corto plazo, que devengan intereses que se pueden convertir con facilidad en efectivo. Están clasificados como parte de los activos líquidos de la empresa y se los utiliza para obtener un rendimiento de los fondos temporalmente ociosos. Para que sea verdaderamente negociable, unvalor debe tener: un mercado listo a fin de minimizar el tiempo requerido para convertirlo en efectivo y tener seguridad del principal, lo que significa que experimente una pérdida pequeña, o ninguna, de valor con el tiempo.
3.8. Desarrollo del presupuesto del efectivo
El presupuesto de efectivo o también conocido como flujo de caja proyectado, es un informe de los ingresos y egresos deefectivo que pueden esperar disponerse en un futuro dentro de una empresa durante un periodo de tiempo determinado, el cual suele ser de un año o estar dividido en intervalos de tiempo más pequeños.
Los ingresos de efectivo incluyen todos los flujos positivos de efectivo de una empresa en un periodo financiero dado. Los componentes más comunes de los ingresos son las ventas en efectivo, cobranzas decuentas pendientes y otras entradas en efectivo. Los egresos de efectivo incluyen todas las salidas de dinero de la empresa durante un periodo financiero dado. Los egresos más comunes son las compras en efectivo, pagos pendientes por distintos conceptos, sueldos y salarios, etc.
Se podría definir también como un pronóstico de las entradas y salidas de efectivo que diagnostica los faltantes ysobrantes futuros y, en consecuencia, obliga a planear la inversión de los sobrantes y la recuperación de los faltantes. Tiene por objeto la estimación razonable de las entradas de dinero que se recibirán y de los desembolsos que deberán hacerse, como resultado de las operaciones planeadas y los saldos de efectivo que habrá disponible periódicamente durante su ejercicio.
Su importancia radica en que...