Ejercicios De Finanzas
Páginas: 11 (2625 palabras)
Publicado: 12 de febrero de 2013
PA-2 NAYLOR CORPORATION
1) PRESTAMO
Monto del préstamo 75% Saldo promedio mensual cuentas por cobrar $250,000 = 187500
i 9%
plazo de los prestamos 30 días
Características Descontado
Saldo Compensador del 20%
Costos de operación mensual $4,000.00
Perdidas por cuentas morosas2%
COMISION FACTORAJE 3.5%
Fondo utilizable préstamo Tasa Interés i m %SC Monto Interés Interés real
$148,594.00 $187,500.00 9% 12 20% $16,875.00 11.36%
MONTO REQUERIDO = FONDOS UTILIZABLES
PRESTAMO (1- %SC-i)= $148,593.75
0.7925
= $187,500.00
COSTOS
A) PRESTAMO COMERCIAL $187,500.00
SALDO COMPENSATORIO $37,500.00
DESCUENTO $1,406.25
MONTO A RECIBIR $148,593.75COSTOS DEL FINANCIAMIENTO
INTERESES $16,875.00
COSTOS DE OPERACIÓN $48,000.00
PERDIDAS POR CUENTAS MOROSAS $60,000.00
COSTOS TOTALES $124,875.00
B) FACTORAJE
INVERSION EN CUENTAS POR COBRAR $250,000
CUENTA DERESERVA 15% $37,500
MONTO CONCEDIDO $212,500.00
COMISION $8,750.00
MONTO NETO A RECIBIR $203,750.00
INTERES $1,528.13
MONTO NETO A RECIBIR MENOS INTERESES $202,221.88
COSTOS ANUALES DEL FINANCIAMIENTO
COMISION 3.5% $105,000.00
INTERESANUAL $18,337.50
COSTOS TOTALES $123,337.50
términos 2/10 n30
EJERCICIO 15-1 Con descuento Sin descuento diferencia costo
compras brutas
Compras anuales netas $3600,000 $3673,469 $73,469 36.73%
$0.98
Compras diarias$10,000.00 $10,204.08
Periodo de pago 10 30
Monto Promedio c x pagar $100,000.00 $300,000.00 $200,000.00
A) $100,000.00
B) SI HABRA UN COSTO EN EL CREDITO COMERCIAL QUE UTILIZA LA EMPRESA
COSTO DE NO APROVECHAR UN DESCUENTOC) PROMEDIO DE CUENTAS POR PAGAR $300,000.00
COSTOS ANUALES $73,469
D) COSTO ANUAL APROXIMADO
Porcentaje de descuento 2
Días de crédito 30
Periodo de descuento 102 X 360
98 20
= 0.02041 X 18
= 36.73%
TASA ANUAL EFECTIVA=
= 1.438568802 - 1
= 43.86%
EJERCICIO 15-2INCREMENTO DE VENTAS 1.5 2
INCREMENTO ACTIVOS CIRCULANTES $300,000
TASA DE PRESTAMO BANCARIO 13%
INTERES DESCONTADO
INTERES DESCONTADO
Tasa porcentual anual=
= préstamo Interés i
$300,000.00 13%
= i
1-i...
1) PRESTAMO
Monto del préstamo 75% Saldo promedio mensual cuentas por cobrar $250,000 = 187500
i 9%
plazo de los prestamos 30 días
Características Descontado
Saldo Compensador del 20%
Costos de operación mensual $4,000.00
Perdidas por cuentas morosas2%
COMISION FACTORAJE 3.5%
Fondo utilizable préstamo Tasa Interés i m %SC Monto Interés Interés real
$148,594.00 $187,500.00 9% 12 20% $16,875.00 11.36%
MONTO REQUERIDO = FONDOS UTILIZABLES
PRESTAMO (1- %SC-i)= $148,593.75
0.7925
= $187,500.00
COSTOS
A) PRESTAMO COMERCIAL $187,500.00
SALDO COMPENSATORIO $37,500.00
DESCUENTO $1,406.25
MONTO A RECIBIR $148,593.75COSTOS DEL FINANCIAMIENTO
INTERESES $16,875.00
COSTOS DE OPERACIÓN $48,000.00
PERDIDAS POR CUENTAS MOROSAS $60,000.00
COSTOS TOTALES $124,875.00
B) FACTORAJE
INVERSION EN CUENTAS POR COBRAR $250,000
CUENTA DERESERVA 15% $37,500
MONTO CONCEDIDO $212,500.00
COMISION $8,750.00
MONTO NETO A RECIBIR $203,750.00
INTERES $1,528.13
MONTO NETO A RECIBIR MENOS INTERESES $202,221.88
COSTOS ANUALES DEL FINANCIAMIENTO
COMISION 3.5% $105,000.00
INTERESANUAL $18,337.50
COSTOS TOTALES $123,337.50
términos 2/10 n30
EJERCICIO 15-1 Con descuento Sin descuento diferencia costo
compras brutas
Compras anuales netas $3600,000 $3673,469 $73,469 36.73%
$0.98
Compras diarias$10,000.00 $10,204.08
Periodo de pago 10 30
Monto Promedio c x pagar $100,000.00 $300,000.00 $200,000.00
A) $100,000.00
B) SI HABRA UN COSTO EN EL CREDITO COMERCIAL QUE UTILIZA LA EMPRESA
COSTO DE NO APROVECHAR UN DESCUENTOC) PROMEDIO DE CUENTAS POR PAGAR $300,000.00
COSTOS ANUALES $73,469
D) COSTO ANUAL APROXIMADO
Porcentaje de descuento 2
Días de crédito 30
Periodo de descuento 102 X 360
98 20
= 0.02041 X 18
= 36.73%
TASA ANUAL EFECTIVA=
= 1.438568802 - 1
= 43.86%
EJERCICIO 15-2INCREMENTO DE VENTAS 1.5 2
INCREMENTO ACTIVOS CIRCULANTES $300,000
TASA DE PRESTAMO BANCARIO 13%
INTERES DESCONTADO
INTERES DESCONTADO
Tasa porcentual anual=
= préstamo Interés i
$300,000.00 13%
= i
1-i...
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