El Seguro

ANALISIS DE LA EVOLUCION DEL SISTEMA BANCARIO NACIONAL Eduardo Antelo Callisperis Ernesto Cupé Clemente Jairo Escóbar Llanos José Abel Martinez Mrden 1. INTRODUCCION La intervención de los bancos de Cochabamba y Sur muestra la necesidad de tener algunos parámetros básicos para orientarse sobre la calidad de los bancos, que sea útil para proporcionar elementos de juicio para la toma de decisionestanto de las instituciones reguladoras, como de las instituciones privadas y el público en general. Existen diversos criterios para clasificar un banco. Por ejemplo, una de las alternativas utilizadas en los Estados Unidos es el CAMEL (Capital, Asset, Management, Earning, Liquidity), con sus cinco parámetros referidos a la adecuación del capital, calidad de los activos y de la administración,rentabilidad y liquidez. Otros análisis utilizan solamente tres criterios: rentabilidad, liquidez y solvencia. Sin embargo, muchas veces en el corto y mediano plazo, los criterios pueden ser contradictorios entre sí, ya que por ejemplo, no se puede maximizar la rentabilidad, liquidez y solvencia al mismo tiempo. Además, un depositante estará más preocupado con la solvencia de un banco, el accionistacon la rentabilidad y el cliente con la calidad de los servicios. Se debe mencionar que desde el punto de vista de los bancos, estos pueden utilizar los índices económico-financieros, para realzar sus propias bondades: ser el más grande, el más rentable, el que atiende mejor a sus clientes, el de mayor crecimiento, etc. Así, dependiendo de la combinación que se haga de los parámetros es posibleprácticamente hacer que cualquier banco sea el "primero". En este sentido, a pesar que varios de los parámetros considerados sean suficientes para definir la situación de un banco, el problema reside en desarrollar un método que permita combinar adecuadamente estas variables, para que reflejen satisfactoriamente la situación real de un banco, que atienda a los diversos objetivos planteados1. Por otrolado, los depositantes no tendrían muchos incentivos para monitorear el desempeño de los bancos, debido a problemas de "riesgo moral" por la existencia de un seguro implícito y explícito: muchas veces los depositantes consideran el denominado "too big to fail problem", por el cual los bancos privados no serían intervenidos, sino más bien favorecidos con políticas de reestructuración2. En estesentido, los clientes realizarían sus depósitos sin muchos criterios de objetividad, impulsados tal vez principalmente por las
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En el caso de Bolivia, Müller y Asociados (1994) partiendo del supuesto de que al accionista le interesa maximizar su rentabilidad con un buen nivel de liquidez y al público le interesa que los bancos maximicen su solvencia con un razonable nivel de liquidez, utiliza losíndices de rentabilidad, liquidez y solvencia, ponderándolos de la siguiente manera: 40% rentabilidad, 40% solvencia y 20% liquidez. Este hecho ocurrió en el proceso de saneamiento financiero de algunos bancos bolivianos durante 1987-88, cuando éstos permanecieron controlados por los mismos accionistas aún con pérdidas elevadas, debido a que la cuantiosa cartera incobrable fue "socializada"mediante préstamos obtenidos de organismos internacionales.
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tasas de interés pasivas ofrecidas por los bancos. Este problema puede ser incrementado por la promulgación del Decreto Supremo No. 23881, donde se garantizan de alguna manera los depósitos del público3. En este trabajo se presenta una metodología para evaluar el desempeño de los Bancos Comerciales Privados en Bolivia, basada en elmétodo estadístico conocido como análisis discriminante de dos grupos, que es apropiado para inferir la relevancia de un elevado número de variables determinantes (o discriminantes) en potencial, sobre la situación en que se encuentran las entidades bancarias. En el presente documento, la metodología trata de identificar características económicofinancieras que posibiliten distinguir entre bancos...