ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

La administración del efectivo es de primordial interés en cualquier sociedad porque éste es el medio mediante el cual se puede definir el desarrollo, la supervivencia o el cierre de una sociedad. Por ende, se debería ordenar un análisis de las operaciones vinculadas con esta partida, debido a que este activo circulante puede manipular indebidamente y tener efectosdesastrosos para una sociedad, sobre todos en periodos de inestabilidad económica de un país y de crisis generalizada de liquidez en el sistema financiero del mismo. La mejor herramienta para cumplir la misión propuesta se denomina el estado de flujos de efectivo.

Comúnmente se requieren tres estados financieros fundamentales para los informes externos; un estado de resultados integrales, unestado de situación financiera final y tal vez el rubro más importante: el estado de flujos de efectivo. La intención básica de un estado de flujos de efectivo es facilitar en forma condensada y comprensible, la información sobre los cobros y los pagos en efectivo de una sociedad durante un tiempo contable. El propósito del estado de flujos de efectivo es señalar las actividades primordiales quede manera directa o indirectamente intervienen en el efectivo y, en efecto, influye al saldo del efectivo en el estado de situación financiera final. Agregando que el estado tiene como finalidad facilitar información sobre todas las actividades de inversión y de financiación de la sociedad durante un tiempo contable. Los administradores financieros de las empresas enfocan mucho su interés sobreel efectivo por una gran razón de mucha importancia: Si no hay el efectivo suficiente en las situaciones correctas y precisas, una sociedad puede perder grandes oportunidades valiosas o hasta incluso poder caer en la bancarrota.

Para que el estado de flujos de efectivo sea provechoso para los administradores financieros de las compañías y otras personas, es valioso que las compañías manejen unadescripción común del efectivo. Además es valioso que este estado financiero se proyecte mediante pautas consistentes para el reconocimiento de las actividades que son orígenes de efectivo y aplicaciones de efectivo. En el estado de flujos de efectivo incorpora no solo efectivo en sí sino además de los equivalentes de efectivo. Los equivalentes de efectivo se constituye de inversiones a cortoplazo, títulos negociables del estado de situación financiera.

Un estado de flujos de efectivo debe facilitar a los inversionistas, acreedores y a otros en la determinación de circunstancias tales como: la aptitud de la sociedad en el futuro de producir flujos de efectivo positivos, la aptitud de realizar todas sus obligaciones y sus pagos de dividendos, la necesidad de la sociedad de conseguir unafinanciación externa (ejemplo: préstamo bancario) y los orígenes de las variaciones de efectivo entre el inicio y el final del periodo contable. El estado de flujos de efectivo da las respuestas a los problemas que no se pueden contestar ni resolver con el estado de resultados integrales o el estado de situación financiera final. El estado de flujos de efectivo organiza los diferentes flujos deefectivo en tres clases; de operación, de inversión y de financiación, y enlaza estas clases con los saldos de efectivo iniciales y finales.

Los flujos de efectivo de las actividades de operación son esencialmente la consecuencia en el efectivo de las transacciones de ingresos y gastos del día a día que están incorporados en el estado de resultado. Universalmente, las actividades de operaciónson las que se interponen en la especificación de las utilidades netas. Se definen las actividades de operación como todas las transacciones que no se categorizan como de inversión o financieras. Pero incluyen todas las transacciones que tengan que ver con el activo circulante. Además de las transacciones que tengan que ver con el pasivo a corto plazo, salvo la emisión y el pago de instrumentos de...