Evolución Sacyr
Páginas: 5 (1039 palabras)
Publicado: 11 de enero de 2013
La creación de ItínereEl germen de Itínere se remonta a la primera concesión recibida por Sacyr, allá por el año 1996, que se trataba de Autopista del Elqui, una carretera en Chile. A partir de este momento inicia su expansión sumando concesiones en Chile y España y haciendo compras como la de Avasa, la autopista entre Bilbao y Zaragoza.[2] Las concesiones de Sacyr ya estaban reunidas en Itínerepor aquel entonces.
Por otra parte la SEPI inició en julio de 2002 la privatización de ENA (Empresa Nacional de Autopistas), idea que llevaba sopesando desde 1999.[3] La venta se decidió hacer en una subasta, en la que estuvieron interesadas muchas empresas, como OHL, Abertis o incluso la protuguesa Brisa, aunque finalmente sólo pujaron Ferrovial, un consorcio formado por Acciona y FCC y otroliderado por Sacyr. Finalmente el 29 de mayo de 2003 el consorcio liderado por Sacyr se hizo con la compañía por 1.621,6 millones de euros. Sacyr tendría el 50% de las acciones, El Banco Santander un 20%, Caixanova y Caixa Galicia un 10% cada una y el Monte de Huelva y Torreal, sociedad de inversión de Juan Abelló, otro 5% cada una.[4]
La idea de Sacyr era integrar ENA en Itínere y por ello, ennoviembre de 2004, Sacyr cambia a las cajas gallegas sus acciones en ENA por acciones en Itínere, de esta manera Sacyr se hace con el 70% de ENA y las cajas pasan a controlar un 8,62% de Itínere. Posteriormente, en julio de 2005 compras las participaciones de Monte de Huelva y Torreal, un 10% de ENA en total por 158,36 millones de euros y por último en noviembre de 2005 compra el 20% en posesióndel banco de Santander por 343,2 millones de euros.[5] [6]
En junio de 2006 Isolux Corsán presenta una OPA por Europistas a un precio de 4,8 euros por acción, lo que significaba valorar a la empresa en 646 millones de euros.[7] Sacyr decide que es una buena oportunidad de inversión y acuerda con las cajas vascas, BBK, Kutxa y Caja Vital, poseedoras en ese momento del 32,30% de Europistas,presentar una oferta en común por la compañía y que estas no acordaran vender su participación a nadie a menos que Sacyr desista de hacerse con la concesionaria. El proyecto consistía en fusionar Itínere con Europistas una vez que se hubiera comletado la compra. El 4 de agosto de 2006 Sacyr lanza una contraopa junto con las cajas vascas a un precio de 6,13 euros por acción.[8] finalmente consiguehacerse con la empresa y en noviembre de 2006 termina la OPA, a la que había acudido el 91,21% del capital de la empresa.[9]
Tras la fusión con Europistas, Itínere se convierte en la tercera mayor compañía del mundo por número de kilómetros en concesión y la segunda de España tras Abertis, con un total de 43 concesiones en 7 países.
[editar] La venta de Itínere InfraestructurasEn abril de 2008Sacyr Vallehermoso intentó realizar una OPV y OPS sobre Itínere, valorándola entre 6.250 y 7.000 millones, a un precio por acción de entre 4,14 y 5,10 euros, con lo que buscaba obtener recursos para hacer frente a sus obligaciones a corto plazo, pero se canceló en el último momento debido a la escasa demanda institucional.[10] [11] Ante la imposibilidad de sacar a bolsa la filial Sacyr decide ponerlaa la venta.
Sacyr representaba el 90,10% del accionariado de Itínere, teniendo un 5,34% la BBK, un 2,19% la Kutxa y la Caja Vital un 0,62%, quedando el resto como capital flotante cotizado en el mercado continuo. Las cajas vascas podían ser un problema a la hora de la vente de la filial de infraestructuras debido a que tenian un trato por el cual podian salir del accionariado vendiendo susparticipaciones a Sacyr a un precio muy superior al manejado por Sacyr para una posible venta.
Durante el proceso de venta se barajaron varios nombres como Alinda Capital Partners, una empresa de capital riesgo estadounidense, Atlantia, la gran empresa de concesiones italiana llamada antiguamente Autostrade, el banco de inversión Goldman Sanch y un fondo de infraestructuras del banco Citigroup,...
Por otra parte la SEPI inició en julio de 2002 la privatización de ENA (Empresa Nacional de Autopistas), idea que llevaba sopesando desde 1999.[3] La venta se decidió hacer en una subasta, en la que estuvieron interesadas muchas empresas, como OHL, Abertis o incluso la protuguesa Brisa, aunque finalmente sólo pujaron Ferrovial, un consorcio formado por Acciona y FCC y otroliderado por Sacyr. Finalmente el 29 de mayo de 2003 el consorcio liderado por Sacyr se hizo con la compañía por 1.621,6 millones de euros. Sacyr tendría el 50% de las acciones, El Banco Santander un 20%, Caixanova y Caixa Galicia un 10% cada una y el Monte de Huelva y Torreal, sociedad de inversión de Juan Abelló, otro 5% cada una.[4]
La idea de Sacyr era integrar ENA en Itínere y por ello, ennoviembre de 2004, Sacyr cambia a las cajas gallegas sus acciones en ENA por acciones en Itínere, de esta manera Sacyr se hace con el 70% de ENA y las cajas pasan a controlar un 8,62% de Itínere. Posteriormente, en julio de 2005 compras las participaciones de Monte de Huelva y Torreal, un 10% de ENA en total por 158,36 millones de euros y por último en noviembre de 2005 compra el 20% en posesióndel banco de Santander por 343,2 millones de euros.[5] [6]
En junio de 2006 Isolux Corsán presenta una OPA por Europistas a un precio de 4,8 euros por acción, lo que significaba valorar a la empresa en 646 millones de euros.[7] Sacyr decide que es una buena oportunidad de inversión y acuerda con las cajas vascas, BBK, Kutxa y Caja Vital, poseedoras en ese momento del 32,30% de Europistas,presentar una oferta en común por la compañía y que estas no acordaran vender su participación a nadie a menos que Sacyr desista de hacerse con la concesionaria. El proyecto consistía en fusionar Itínere con Europistas una vez que se hubiera comletado la compra. El 4 de agosto de 2006 Sacyr lanza una contraopa junto con las cajas vascas a un precio de 6,13 euros por acción.[8] finalmente consiguehacerse con la empresa y en noviembre de 2006 termina la OPA, a la que había acudido el 91,21% del capital de la empresa.[9]
Tras la fusión con Europistas, Itínere se convierte en la tercera mayor compañía del mundo por número de kilómetros en concesión y la segunda de España tras Abertis, con un total de 43 concesiones en 7 países.
[editar] La venta de Itínere InfraestructurasEn abril de 2008Sacyr Vallehermoso intentó realizar una OPV y OPS sobre Itínere, valorándola entre 6.250 y 7.000 millones, a un precio por acción de entre 4,14 y 5,10 euros, con lo que buscaba obtener recursos para hacer frente a sus obligaciones a corto plazo, pero se canceló en el último momento debido a la escasa demanda institucional.[10] [11] Ante la imposibilidad de sacar a bolsa la filial Sacyr decide ponerlaa la venta.
Sacyr representaba el 90,10% del accionariado de Itínere, teniendo un 5,34% la BBK, un 2,19% la Kutxa y la Caja Vital un 0,62%, quedando el resto como capital flotante cotizado en el mercado continuo. Las cajas vascas podían ser un problema a la hora de la vente de la filial de infraestructuras debido a que tenian un trato por el cual podian salir del accionariado vendiendo susparticipaciones a Sacyr a un precio muy superior al manejado por Sacyr para una posible venta.
Durante el proceso de venta se barajaron varios nombres como Alinda Capital Partners, una empresa de capital riesgo estadounidense, Atlantia, la gran empresa de concesiones italiana llamada antiguamente Autostrade, el banco de inversión Goldman Sanch y un fondo de infraestructuras del banco Citigroup,...
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