Financiera

GUIA 1 CICLO DE CONVERSION DEL EFECTIVO UTH DICIEMBRE 2010
Preparada por MSc Gustavo Rodríguez

1.Cuál es la diferencia entre el Ciclo Operativo CO yel Ciclo de Conversión del Efectivo CCE?

2.En el supuesto de que en el CCE, el valor en días del las cuentas por pagar sea igual a 0 , desmejoraría o por el contrario abonaría mas a mejorar unaposición financiera a corto plazo?

3.A fin de administrar mejor su efectivo la empresa de Don Armando Sallas que se dedica a la venta de productos de cerámica fina tiene la siguiente información . Enpromedio su cuentas por cobrar tienen un periodo de 35 días para recuperarlas después que sus inventarios fueron realizados y estos rotan a razón de 7.2 veces en el año. Todas las cuentas por pagarse efectúan a 20 días. Don Armando Sallas gasta en inversiones operativas alrededor de L 15.000.000. al año. Se pide:

a)El cálculo del ciclo operativo CO
b)El cálculo del ciclo de conversión delefectivo CCE
c)La cantidad de recursos que necesita para apoyar el ciclo de conversión de efectivo
d)Suponga que las cuentas por cobrar se disminuyen en 5 días por una buena gestión de cobros nueva.Se apoyara o desmejora el apoyo al ciclo de conversión del efectivo?
e)La empresa de Don Armando Sallas paga en sus inversiones de recursos el 10% anual, que ahorros se realizarán con esta medidaúltima?

4.Revise y analice los datos parciales de los balances generales y estados de resultados que se le presentan. Conteste según se pide.

Balances Generales
L 2002 2001Efectivo 315.000.00 298.000.00
Valores negociables 95.000.00 82.000.00
CxC 601.000.00 401.000.00
Inventario 300.000.00 310.000.00
Total circulante 1.311.000.00 1.091.000.00CxP 390.000.00 210.000.00
DxP 92.000.00 102.000.00
Deuda Acumulada 100.000.00 120.000.00
Total circulante 582.000.00 432.000.00

Estado de...