Finanzas Sandra

ESCENARIO 1

Periodos ==>
1
2
3
4
5
6
7
8
MATERIA PRIMAS
 
 
 
 
 
 
 
 
Precio Compra (Imp. Incluido)
41
41
41
41
41
41
41
41
Condición de Pago (1-2-3)
2
2
2
2
2
2
2
2
Inventario Inicial
0
450
474
224
254
29
39
9
Cantidad Compra
10,000
9,600
10,000
10,400
10,540
11,000
11,350
11,660
Consumo
9,550
9,576
10,250
10,370
10,765
10,990
11,380
11,658
Inventario Final
450
474
224
25429
39
9
11
PRODUCTOS TERMINADOS
 
 
 
 
 
 
 
 
Precio Venta (Imp. Incluido)
94
94
95
95
95
96
96
96
Condición de Crédito (1-2-3)
1
1
1
1
1
1
1
1
Inventario Inicial
0
49
79
124
129
137
154
165
Producción
9,550
9,576
10,250
10,370
10,765
10,990
11,380
11,658
Venta Estimada
9,501
9,546
10,205
10,365
10,757
10,973
11,369
11,773
Inventario Final
49
79
124
129
137
154
165
50
COSTOS EINVERSIONES
 
 
 
 
 
 
 
 
Publicidad
10,000
10,000
10,000
20,000
20,000
20,000
20,000
20,000
Promociones
4,000
0
5,000
0
0
4,000
0
0
Estudios de Mercado
27,000
0
7,000
0
7,000
0
0
0
Depósitos a Plazo
10,000
10,000
15,000
15,000
15,000
20,000
20,000
20,000
Otros Costos
 
 
 
 
 
 
 
 
RECURSOS HUMANOS
 
 
 
 
 
 
 
 
Número de Vendedores
2
2
2
2
2
2
3
3
Monto Renta Fija1,000
1,000
1,000
1,000
1,000
1,000
1,000
1,000
% Renta Variable (Comisión)
0.09
0.09
0.09
0.09
0.09
0.09
0.11
0.11
Número Personal Producción
10
10
11
11
11
11
12
12
Monto Renta Fija
1,500
1,500
1,500
1,500
1,500
1,500
1,500
1,500
Monto Renta Variable (Bono)
1.6
1.6
1.6
1.6
1.6
1.6
1.6
1.6



1.1 Rentabilidad del accionista (al periodo 4 y al periodo 8)

El indicador ROE establece elretorno sobre el capital propio mediante la fórmula de dividir las utilidades después de impuestos entre el patrimonio podemos obtenerlo.
De acuerdo a las proyecciones el ROE estimado será.


ROE=
RESULTADO DEL EJERCICIO
 
PATRIMONIO



 
0
1
2
3
4
5
6
7
8
RESULTADO DEL EJERCICIO
 
239,622
261,731
281,835
288,686
297,596
314,624
329,434
343,882
TOTAL PATRIMONIO
400,000
639,622
901,352
1,183,1861,471,870
1,769,464
2,084,086
2,413,518
2,757,398
ROE
0.00
0.37
0.29
0.24
0.20
0.17
0.15
0.14
0.12



1.2 Rentabilidad de la empresa (al periodo 4 y al periodo 8)

Por otro lado el ROA, retorno sobre los activos, se obtiene de manera similar que el ROE, excepto que se divide las utilidades después de impuestos entre los activos.


ROA=
RESULTADO DEL EJERCICIO
 
TOTAL ACTIVOS



 
0
1
2
3
4
5
6
7
8Resultado del ejercicio
 
239,622
261,731
281,835
288,686
297,596
314,624
329,434
343,882
Total activos
600,000
1,227,241
1,568,502
1,960,781
2,355,641
2,389,797
2,809,847
3,248,138
3,704,962
ROA
0.00
0.20
0.17
0.14
0.12
0.12
0.11
0.10
0.09


1.3 Estados Financieros Proyectados (al periodo 4 y al periodo 8)

A continuación los estados financieros empezando por el balance general, seguido por el estadode flujo de efectivo y finalmente el estado de resultados.
1.3.1 BALANCE GENERAL





1.3.2 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
0
1
2
3
4
5
6
7
8
SALDO INICIAL CAJA
0
100,000
711,025
1,066,231
1,468,022
1,870,471
1,921,532
2,344,159
2,792,439
INGRESOS
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Créditos Corto/Largo Plazo
200,000
0
0
0
0
0
0
0
0
Ventas al Contado
0
893,094
897,324
969,475
984,6751,021,915
1,053,408
1,091,424
1,130,208
Cobranzas Ctas. x Cobrar
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Recup. Dep. a Plazo + Intereses
0
0
10,210
10,220
15,315
15,300
15,300
20,400
20,400
Recuperación I.V.A.
0
57,522
0
0
0
0
0
0
0
Aporte de Capital
400,000
0
0
0
0
0
0
0
0
TOTAL INGRESOS
600,000
1,050,616
1,618,559
2,045,926
2,468,012
2,907,686
2,990,240
3,455,983
3,943,047
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
EGRESOS
 
  
 
 
 
 
 
 
Pago Linea Sobregiro
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Pago Doctos. Protestados
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Pago Cred. C.Plazo / Cuota L. Plazo
0
0
0
0
0
12,500
12,500
12,500
12,500
Proveedores Período Ant.
0
0
205,000
196,800
205,000
213,200
216,070
225,500
232,675
Imptos. I.V.A. / Rentas
0
0
46,891
52,832
57,865
415,246
60,775
62,574
65,756
Compras Mat. Prima Contado
0
205,000
196,800...