finanzas

UNIVERSIDAD DE CHILE
FACULTAD DE ECONOMÍA Y NEGOCIOS
DIPLOMADO EN FINANZAS

TEORÍA DE FINANZAS

TAREA I




Profesor: Guillermo Yáñez
Alumnos:




Mayo 2013

OBJETIVO DE ESTUDIOEn el siguiente análisis tiene como objetivo de estudio la evaluación de dos acciones Chilenas, junto con un bono libre de riesgo proporcionado por el Banco Central (RF).
Para realizar esta esteestudio se consideraron datos de la Bolsa de Comercio de Santiago (IPSA), y del Banco Central de Chile (Tasa de interés de los instrumentos), en el cual se eligieron una acción de la Empresa Sonda,que proporciona servicios de tecnología TI y una acción de la Empresa SK, que ejecuta proyectos de Construcción y Montaje industrial, además se eligió la tasa de interés de un bono del Banco Centralpara comparar un acciones con riesgo con un activo libre riesgo. El rango de tiempo de análisis abarca 2 años, desde el 2010 en adelante.
RESULTADOS

IPSA
1. Retorno y varianza de cada acción.Empresa SK
Empresa SONDA
RETORNO MEDIO SK
0,0279%
0,0592%
Varianza
0,0272%
0,0230%

De los resultados anteriores se comprueba que la acción de la Empresa Sonda, tanto el retorno esperado comosu varianza son más óptimos en comparación con los resultados de la Empresa SK, por lo que si se invierte en una acción de la Empresa Sonda se deduciría un mayor retorno y menor riesgo en relación ala Empresa SK.




2. Correlación entre las 2 acciones.

COVARIANZA
0,00855%
CORRELACIÓN
34,15%

Se observa mediante resultado de la correlación de las dos acciones están positivamentecorrelacionadas, es decir que tienen resultados similares en algunos periodos de tiempo. Se observa con detalle en el archivo adjunto.


















2. Construir un portafolio(con los pesos relativos que prefieran) entre estas dos acciones. Aplicar los conceptos del gráfico de la lámina 8 (construir la línea del mercado de capitales) entre rf y el portafolio riesgoso.
En...