finanzas

GESTIÓN DE MATEMÁTICA
FINANCIERA
L IC . A DM . C ARLOS A LIAGA VALDEZ , MBA

LIC. ADM. CARLOS ALIAGA VALDEZ, MBA

1

2

•
•
•
•
•
•

P ERFIL DEL EXPOSITOR
MBA por la Universidad de Quebec-Montreal
Licenciado en Ciencias Administrativas por la UNMSM
Socio de ECITEC SA
Asesor y consultor de empresas
Autor de varios libros sobre gestión de organizaciones
Docente de variasuniversidades, diplomados y cursos de
especialización

LIC. ADM. CARLOS ALIAGA VALDEZ, MBA

3

O BJETIVOS



Efectuar operaciones a interés simple y compuesto, utilizar líneas de
financiamiento de descuento de letras y pagarés. Identificar las diferentes tasas
de interés utilizadas en el sistema financiero y efectuar conversiones de tasas
que incluyen la pérdida del poder adquisitivode la moneda nacional.



Elaborar productos financieros que se sustentan en anualidades,
perpetuidades y factores financieros.



Plantear alternativas de financiamiento con diferentes líneas de préstamos que
se amortizan con cuotas.



Evaluar proyectos de inversión con los métodos que utilizan el valor del dinero
en el tiempo.

LIC. ADM. CARLOS ALIAGA VALDEZ, MBA

4

FUENTES BIBLIOGRÁFICAS DE LAS
PRESENTACIONES

Las presentaciones del presente material de trabajo (95 diapositivas), son propiedad
intelectual de Carlos Aliaga Valdez, cuya teoría se encuentra en las siguientes
publicaciones:

“Interés y descuento”
“Tasas interés y tipo de cambio”
“Anualidades y perpetuidades”

“Amortización y depreciación”
“Manual de Matemática Financiera: texto,problemas y casos”
“Funciones y herramientas de Excel para la gestión financiera”
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5

R EGÍMENES DE CAPITALIZACIÓN DE
INTERÉS

RÉGIMEN DE LA
CUENTA

De interés
monocapitalizado

De interés
multicapitalizado

Ejemplo:
Régimen de interés
simple

Ejemplo:
Régimen de interés
compuesto

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B ASES UTILIZADASPOR E XCEL PARA

6

CONTAR LOS DÍAS DEL MES Y DEL AÑO

Base Método para contar días

Significado

0

US (NASD3*) 30/360

Mes de 30 días y año de 360 días

1

Actual/actual

Mes calendario y año calendario

2

Actual/360

Mes calendario y año de 360 días

3

Actual/365

Mes calendario y año de 365 días

4

Europea 30/360

Mes de 30 días y año de 360 díasObservaciones

*National Association Of Securities Dealers, Inc.

LIC. ADM. CARLOS ALIAGA VALDEZ, MBA

Año bancario

7

P ERÍODO 31/08/11 AL 31/03/12

Número de días
Base

Método
para contar
días

Significado

0

US (NASD) 30/360 Mes: 30 días, año: 360 días

1

Actual/actual

2

Set. Oct. Nov. Dic. Ene. Feb. Mar. Total Año

Total ÷ año

30

30

30

30

3030

30

210

360 0,58333333

Mes: calendario, año:
calendario

30

31

30

31

31

29

31

213

366 0,58196721

Actual/360

Mes: calendario, año: 360
días

30

31

30

31

31

29

31

213

360 0,59166667

3

Actual/365

Mes: calendario, año: 365
días

30

31

30

31

31

29

30

213

365 0,58356164

4

Europea 30/360Mes de 30 días y año de 360
30
días

30

30

30

30

30

30

210

360 0,58333333

LIC. ADM. CARLOS ALIAGA VALDEZ, MBA

8

I NTERÉS SIMPLE SEGÚN BASES UTILIZADAS

LIC. ADM. CARLOS ALIAGA VALDEZ, MBA

9

H ORIZONTE Y SUBHORIZONTE TEMPORAL

H=196 días
15/4
Momento de
apertura

28/10
Momento de
cierre

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Monto finalPrincipal

Monto Inicial

S = P I

Principal

Interés
acumulado

P RINCIPAL Y MONTO

10

Horizonte Temporal
Momento de apertura
de la cuenta

Momento de cierre
de la cuenta

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11

O PERACIONES A INTERÉS SIMPLE

Interés simple

P constante y j
constante

P constante y j
variable

P variable y j
constante

Ecuaciones de...