finanzas

UNIVERSIDAD GALILEO
FISICC – IDEA
MATERIALN DE APOYO 3
CONTROL Y EVALUACIO DE PROYECTOS II

3. Análisis de flujo de efectivo
“El análisis de flujo de efectivo examina la dirección, la magnitudy el patrón de flujo del efectivo
que se asocia con el sistema de información propuesto.”
Si esta proponiendo el reemplazo de un sistema de información viejo por uno nuevo y si este
ultimo nogenerara ningún ingreso adicional para el negocio, solo desembolsos de efectivo que
están asociados con el proyecto.
Si ese es el caso, el nuevo sistema no se puede justificar con base en flujos deefectivo y se
debe examinar estrechamente buscando otros beneficios tangibles si es que se planea
continuar trabajando en el proyecto.
En el cuadro siguiente se muestra un análisis de flujo de efectivopara una compañía de
transporte de carga que esta proporcionando un servicio de transporte a otras compañías en
la ciudad. Las proyecciones de ingresos son que solo se generaran Q 7,000.00 en elprimer
trimestre, pero después del segundo trimestre, el ingreso incrementara a una proporción firme.
Los costos serán grandes en los primeros dos trimestres y luego después se estabilizaran. Elanálisis de flujo de efectivo se usa para determinar cuando tiene una ganancia una compañía
(en este caso, esta en el tercer trimestre, con flujo de efectivo de Q 5,620.00) y cuando estará
“en numero denegros”, es decir, cuando el ingreso ha recuperado la inversión inicial (en el
primer trimestre del segundo año, cuando el flujo de efectivo acumulado cambie una cantidad
negativa (roja) a unapositiva (negra) Q 10,390.00).
El sistema propuesto debe haber aumentado los ingresos junto con los desembolsos de
efectivo. Después el tamaño del flujo de efectivo se debe analizar junto con los modelosdel
flujo de efectivo asociados con la compra del nuevo sistema de información. Debe preguntar
cuando ocurrirán los desembolsos de efectivo e ingresos, no solo para la compra inicial, sino...