Finanzas

CALCULO DE RAZONES FINANCIERAS
EMPRESAS MILENIUM C X A
ESTADO DE RESULTADO
Periodo Terminado 31-12-2006
valores en RD$

ACTIVOS
Activos Corrientes
Efectivo 1,200,000.00
Cuentas por Cobrar (netas) 900,000.00
Inventario 2,000,000.00
Total Activos Corrientes 4,100,000.00

Propiedad, Planta y Equipos:
Terreno 1,000,000.00
Edificaciones y Maquinaria (netas)2,500,000.00
Mobiliario y Equipos (netos) 700,000.00
Total Activos de Planta 4,200,000.00

TOTAL ACTIVOS 8,300,000.00

PASIVO Y PATRIMONIO
Cuentas por Cobrar 2,000,000.00
Documentos por Pagar 600,000.00
Total Pasivos Corrientes 2,600,000.00

Deuda a Largo Plazo 2,800,000.00
Total Pasivos 5,400,000.00

Patrimonio:
Acciones Preferentes 1,000,000.00
Acciones Comunes1,200,000.00
Utilidades Retenidas 700,000.00
Total Patrimonio 2,900,000.00

TOTALPASIVO Y PATRIMONIO 8,300,000.00







EMPRESAS MILENIUM C X A
ESTADO DE RESULTADO
Periodo Terminado 31-12-2006
valores en RD$


Ventas Netas 5,000,000.00
Costo de Ventas 2,000,000.00
Utilidades Bruta 3,000,000.00

Gastos Operativos:
Gastos de Ventas 800,000.00
GastosAdministrativos 1,000,000.00
Total Gastos 1,800,000.00

Utilidades Operativa 1,200,000.00
Gastos de Intereses 300,000.00
Utilidades antes de Impuesto 900,000.00
Impuesto/Renta (25%) 225,000.00

Utilidades Neta 675,000.00



























ALCANCE DEL TRABAJO

1. Calcular todas las razones financieras para empresas Milenium del 31/12/2005
2.Determine cómo está la liquidez, solvencia, rentabilidad y las razones de precio del mercado y de dividendos de esta empresa.
3. Emitir un juicio financiero con respecto a la situación financiera de la empresa.
4. Enunciar cuáles decisiones debiera tomar la gerencia para mejora la condición financiera de esta compañía.
5. Emitir una opinión como auditor mejorar (Un dictamen)




DATOS ADICIONALES:1. Existen 10,000 acciones preferentes a $100.00 c/u
2. Existen 15,000 acciones comunes en circulación a $80.00 c/u
3. El 80% de las ventas fue a crédito.
4. El dividendo en acciones preferentes es el 12% de la inversión efectuada por los inversionistas.
5. El precio de mercado de las acciones comunes es de $120.00
6. La empresa acostumbra a distribuir como dividendo el 6% de susutilidades.


















RAZONES FINANCIERAS


Razones de Liquidez

Liquidez inmediata = Efectivo = 1,200,000.00 = 0.46
Pasivos corrientes 2,600,000.00


La liquidez se mide por la capacidad que posee la empresa para hacerle frente a sus compromisos.

Por cada 100 pesos que la empresa adeuda a corto plazo dispone de 46 pesos en caja obancos para hacer frente a sus deudas a corto plazo.

Por lo que podemos ver la capacidad de liquidez de la empresa Mileniun es muy bajo ya que su capacidad para enfrentar las deudas a corto plazo es mínima, lo cual puede deberse a deficiencias en las gestiones de cobros.


Prueba ácida = Activos corrientes-Inventario = 4,100,000-2,000,000.00 = 0.81
Pasivos corrientes2, 600,000.00

Dispone de 81 pesos por cada 100 pesos para hacer frente a sus deudores. Para que una empresa pueda cubrir sus deudas a corto plazo necesita cubrir mínimo 100 pesos por cada 100, es decir cubrir al menos una vez el valor de sus pasivos corrientes.



Liquidez corriente = Activo corriente = 4, 100,000.00 = 1.58Pasivos corrientes 2, 600,000.00

La empresa dispone de 1.58 pesos por cada peso que adeuda a corto plazo, esta situación podría ser riesgosa usarla en inversión ya que lo disponible para obligaciones se debe pagar en algún momento. Además esto podría deberse a un exceso del valor del inventario, ya que el mismo tiene una rotación muy lenta.



Promedio de recuperación de =...