finanzas

Guía de Ejercicios Modelo de Sharpe


EJERCICIO 1

A continuación se entregan los datos de los excesos de rentabilidad del mercado y de excesos de rentabilidad de una empresa dedicada a lacaptura de peces y al procesamiento y comercialización de harina de pescado. Además se incluyen los datos de los valores alfa, beta e índice de determinación. Analice si los estimadores cumplen con lossupuestos del modelo de Sharpe y si el valor Beta, independiente de su validez es consistente con el modelo.

Rm-Rf
4,00%
14,00%
-4,00%
13,50%
7,00%
6,00%
-3,00%
5,00%
18,00%
20,00%16,80%
-3,20%
-2,00%
8,00%
19,60%
Ra-Rf
9,50%
18,50%
-5,00%
22,00%
9,00%
8,00%
-4,00%
6,00%
26,00%
30,00%
15,00%
-4,00%
-5,00%
10,00%
30,00%
alfa
beta
rho²-0,05%
1,394
94,48%














EJERCICIO 2

A continuación se entregan los excesos de rentabilidad del mercado y de cuatro acciones sobre la tasa libre de riesgo, durante losúltimos doce meses. También se indica el sector al cual pertenecen.

Mercado
Acción A
Acción B
Acción C
Acción D

Banco
Colegio
Supermercado
Clínica Hospitalaria
0,1
0,11
0,16
0,08
0,050,2
0,19
0,3
0,08
0,1
0,15
0,15
0,23
0,07
0,05
0,05
0,07
0,08
0,09
0,02
0,03
0,08
0,05
0,12
0,01
0,22
0,21
0,34
0,05
0,11
-0,05
-0,01
-0,06
0,11
-0,04
0,1
0,11
0,160,08
0,05
0,08
0,09
0,13
0,08
0,04
0,12
0,15
0,2
0,08
0,07
0,18
0,17
0,3
0,06
0,09
0,15
0,15
0,2
0,07
0,07

Se pide:
1. Calcule los betas y medidas adicionales e indique cuálescumplen con el modelo de Sharpe.
2. Para aquellas relaciones válidas calcule la rentabilidad considerando Rf=6,5% y Rm=19%.
3. En el caso de aquellas acciones que muestran un valor del beta valido(independiente de la validez de los otros indicadores) indique si este valor (del beta) es consistente con el sector al cual pertenece la empresa, de acuerdo a lo establecido por el modelo de...