Flujo De Caja y Bonos

Flujo de caja.
* ¿Qué es un flujo de Caja?
Es un resumen de las entradas y salidas en efectivo esperadas por la ejecución de las actividades de la empresa. El flujo de caja esperado como resultado de la ejecución de un plan de actividades de la empresa es un presupuesto, que muestra los movimientos de efectivo dentro de un periodo de tiempo establecido por lo tanto, constituye un indicadorimportante de la liquidez de una empresa El flujo de caja es la acumulación neta de activos líquidos en un periodo determinado y, por lo tanto, constituye un indicador importante de la liquidez de una empresa

* Importancia del flujo de Caja.
Los flujos de caja son importantes para observar el comportamiento diario del movimiento de caja, tanto de entradas como salidas en un lapso de tiempodeterminado.

* Propósito del Flujo de Caja.
*El propósito del flujo de caja es el de mostrar de donde provendrán los ingresos y como se usarán esos fondos. El flujo de caja solo indica si la empresa genera suficiente dinero en efectivo para hacer frente a todas las necesidades de efectivo de la actividad empresarial.
*El flujo de caja para un período de un año puede contener el movimientode caja mensual, bimestral, o trimestral de acuerdo al tipo de actividades y necesidades de la empresa .
*Un presupuesto mensual no siempre refleja la realidad y requiere de mayor exactitud en la información que uno bimestral. Hay que buscar un equilibrio entre el nivel de exactitud y la utilidad para la toma de decisiones. Un flujo de caja trimestral puede ser suficiente para ciertos tipos denegocios. Ejemplo: Una microempresa de pollos asados posiblemente prefiera elegir un período más corto y registrar las entradas y salidas esperadas semanal o quincenalmente.

* Ventajas de utilizar un flujo de caja.
El estudio de los flujos de caja dentro de una empresa, puede ser utilizado para determinar:
*Problemas de liquidez. El ser rentable no significa necesariamente poseer liquidez.Una compañía puede tener problemas de efectivo, aun siendo rentable. Por lo tanto permite anticipar los saldos en dinero.
*Para analizar la viabilidad de proyectos de inversión, los flujos de fondos son la base de cálculo del Valor actual neto y de la Tasa interna de retorno.
*Para medir la rentabilidad o crecimiento de un negocio cuando se entienda que las normas contables no representanadecuadamente la realidad económica.
* Definiciones y conceptos utilizados para elaborar el Flujo de Caja.
El Flujo de Caja muestra todos los ingresos y egresos presentes y futuros del proyecto de la empresa o negocio. No importa la fuente. Para el caso de los ingresos pueden ser por ventas, aporte de socios, préstamos de terceros, préstamos de los bancos, ganancias de intereses o cualquier otroingreso.
*Periodo "0", es aquel en el que se recibe el préstamo y se hacen todas las inversiones. Se conoce también como el periodo de pre - operativos.
*Los ingresos llevan el signo positivo. Se tratan de ingresos "a caja". Por el contrario los egresos llevan el signo negativo. Representan salidas "de caja".
* Signo positivo, representa los ingresos en la empresa. Todo dinero que entra ala empresa es un ingreso y lo representaremos como positivo.

* Signo negativo, significa salidas de dinero de la empresa: gastos, costos, inversiones y compras en general.

*Costo, cuando los recursos se utilizan en la Producción y de Gastos, si los recursos se utilizan en la Administración y Venta de los Productos:
* Costos Fijos, cuando su magnitud no varía frente a los cambiosen el volumen de Operaciones o en la cantidad producida como las remuneraciones del Administrador.

* Calculo del Costo fijo, se obtiene sumando todas aquellas partidas que generan egresos de fondos durante todo el período de tiempo y que son independientes del volumen producido.

* Costos Variables, son los que cambian en forma directamente proporcional al volumen de operaciones o la...