flujo de caja y presupuesto de caja

Flujo de caja

El flujo de caja es un documento o informe financiero que muestra el comportamiento de los flujos de ingresos (entradas) y egresos (salidas) de efectivo que ha tenido una empresa durante un periodo de tiempo determinado y sirve como indicador de la liquidez de una empresa debido a que el flujo de caja es la acumulación neta de activos líquidos en un periodo determinado.Ejemplos de ingresos de efectivo son el cobro de facturas, el rendimiento de inversiones, los préstamos obtenidos, etc.
Ejemplos de egresos de efectivo son el pago de facturas, el pago de impuestos, el pago de sueldos, el pago de préstamos, el pago de intereses, el pago de servicios de electricidad y agua, etc.
La diferencia entre los ingresos y los egresos de efectivo se conoce como saldo, el cualpuede ser favorable (cuando los ingresos son mayores que los egresos) o desfavorable (cuando los egresos son mayores que los ingresos).
A diferencia del estado de resultados, el flujo de caja muestra lo que realmente ingresa o sale de “caja”; por ejemplo, registra el pago de una compra, pero no la depreciación de una activo, que implica un gasto, pero no una salida de efectivo.
Además de mostrarnoslas entradas y salidas de efectivo, el flujo de caja nos permite saber si la empresa tiene un déficit o un excedente de efectivo, y así, por ejemplo:
determinar cuánto podemos comprar de mercadería.
determinar si es posible comprar al contado o es necesario o preferible solicitar crédito.
determinar si es necesario o preferible cobrar al contado o es posible otorgar créditos.
determinar si esposible pagar deudas a su fecha de vencimiento o es necesario pedir un refinanciamiento o un nuevo financiamiento.
determinar si se tiene un excedente de dinero suficiente como para poder invertirlo, por ejemplo, en la adquisición de nueva maquinaria.
determinar problemas de liquidez. El ser rentable no significa necesariamente poseer liquidez. Una compañía puede tener problemas de efectivo,aun siendo rentable. Por lo tanto, permite anticipar los saldos en dinero.
determinar la viabilidad de proyectos de inversión, los flujos de fondos son la base de cálculo del Valor actual neto y de la Tasa interna de retorno .
determinar rentabilidad o crecimiento de un negocio cuando se entienda que las normas contables no representan adecuadamente la realidad económica.

Los flujos deliquidez se pueden clasificar en:
Flujos de caja operacionales: efectivo recibido o expendido como resultado de las actividades económicas de base de la compañía.
Flujos de caja de inversión: efectivo recibido o expendido considerando los gastos en inversión de capital que beneficiarán el negocio a futuro. (Ej: la compra de maquinaria nueva, inversiones o adquisiciones.)
Flujos de caja definanciamiento: efectivo recibido o expendido como resultado de actividades financieras, tales como recepción o pago de préstamos, emisiones o recompra de acciones y/o pago de dividendos.
Flujo de caja = Beneficios netos + Amortizaciones + Provisiones

Presupuesto de caja

Se dice que el presupuesto de caja (P de C) consiste en el cálculo anticipado de las entradas y salidas de efectivo formulacon la estimación prevista de fondos disponibles en caja, bancos y valores de fácil realización. También se denomina presupuesto de caja o de efectivo porque consolida las diversas transacciones relacionadas con la entrada de fondos monetarios (ventas al contado, recuperaciones de cartera, ingresos financieros, etc.) o con salida de fondos líquidos ocasionados por la congelación de deudas oamortizaciones de créditos o proveedores o pago de nómina, impuestos o dividendos. Se fórmula en dos periodos cortos: meses o trimestres.
Sus objetivos básicos son:
1. Conocer los sobrantes o faltantes de dinero y tomar medidas para invertir adecuadamente lossobrantes y financiar los faltantes.
2. Identificar el comportamiento del flujo de dinero por entradas, salidas, inversión y financiaciónen...