flujo de caja


TÍTULO:
“EL FLUJO DE CAJA”.

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ÍNDICE.

CARÁTULA……………………………………………………………..…………..……..i
DEDICATORIA………………………………………………………………………….…ii
AGRADECIMIENTO…………………………………………………………….....….....iii
ÍNDICE………………………………………………………………………………..……iv
INTRODUCCIÓN…………………………………………………………………….....…v
CAPÍTULO N° 01.
DEFINICIÓN DEL FLUJO DE CAJA……………………………………………..2
VENTAJASDEL FLUJO DE CAJA………………………………………………3
TIPOS DE FLUJO DE CAJA……………………………………………………...3
CLASES DE FLUJO DE CAJA…………………………………………………...5
OBJETIVOS DEL FLUJO DE CAJA……………………………………………..6
¿CÓMO CALCULAR EL FLUJO DE CAJA? …………………………………...7
ÍNDICES DE RENTABILIDAD…………………………………………………….8
PASOS PARA ELABORAR UN FLUJO DE CAJA SIN SOBRESALTOS…....9
CAPÍTULO N° 02.
FLUJO DE CAJA PARA NUEVOSNEGOCIOS……………………………….11
FLUJO DE CAJA PARA NEGOCIOS EN MARCHA…………………………..20
CONLUSIÓN……………………………………………………………………………….34
BIBLIOGRAFÍA Y LINKOGRAFÍA……………………………………………………….35



INTRODUCCIÓN.

El flujo de caja es la herramienta clave para analizar una propuesta de negocio y, por tanto, para poder ser leído por los demás se deben conocer los supuestos o datos sobre los que se basa cada flujo de caja, siendo su principalobjetivo demostrar que el negocio es viable o que da suficientes utilidades. El flujo de caja económico es aquel que toma todas las informaciones relevantes sobre los ingresos operativos proyectados y los egresos necesarios, ya sean inversiones o gastos operativos, y señala en qué momento se requerirá el financiamiento, desde cuando se alcanzaría el punto de equilibrio y estima el nivel de gananciasque se lograría desde entonces.
El Flujo de Caja a diferencia del Estado o la Cuenta de Resultados, muestra lo que realmente sale o ingresa en efectivo a “caja” como, por ejemplo, los cobros de una venta que realmente se hicieron efectivos. En el Flujo de Caja, el término ganancia o pérdida no se utiliza.
La importancia del Flujo de Caja es que éste nos permite conocer la liquidez de la empresa,es decir, conocer con cuánto de dinero en efectivo se cuenta, de modo que, con dicha información podamos tomamos decisiones tales como cuánto podemos comprar de mercadería o si es posible comprar al contado o es necesario o preferible solicitar crédito.














CAPÍTULO N° 01.







DEFINICIÓN DEL FLUJO DE CAJA.
El flujo de caja (FC) o Cash Flow es el resultado dela diferencia entre los ingresos (entradas) y egresos (salidas) de efectivo que registra una empresa, generados por una inversión, proyecto o cualquier actividad económica que realice en un periodo determinado.
Hoy en día el flujo de caja o cash Flow es una herramienta utilizada en las finanzas para observar la dinámica de los ingresos y egresos que percibe una firma, así como para determinarla rentabilidad futura que puede generar un proyecto en un horizonte de tiempo.
Además es uno de los instrumentos preferidos por los profesionales en el área, al momento de valuar una empresa mediante flujos descontados, ya que en base a su estimación permite realizar diversas operaciones como:
• Identificar las fuentes de valor agregado y apalancamiento para el crecimiento de la empresa,• Evaluar el nivel de rentabilidad actual en función al valor de la compañía.
• Obtener nuevas fuentes de financiamiento a través de nuevos inversionistas o socios estratégicos.
• Analizar alianzas estratégicas para mejorar el proyecto.
• Valuar estudios económicos del sector al que pertenece, entre otras cuestiones.
Sin embargo, al igual que otras herramientas presenta limitaciones almomento de calcularse, sobre todo cuando se trata de valuar una empresa o un proyecto a futuro, debido a que se requiere de una gran cantidad de variables de proyección futura (las cuentas de los estados financieros, variables macro como PBI, inflación, tipo de cambio, etc.). En donde el factor de incertidumbre dificulta la valuación. No obstante, las firmas evaden esta...