Flujo de caja

PREPARACIÓN
PARA FLUJOS DE
CAJA
Asignatura: Evaluación de
proyectos.
Profesor: Iván Valenzuela O.

Introducción
Se entiende por flujo de caja o flujo de fondos a los
flujos de entradas y salidas de caja o efectivo, en un
período dado.
El flujo de caja es la acumulación neta de activos líquidos
en un periodo determinado y, por lo tanto, constituye un
indicador importante de laliquidez de una empresa.
El estudio de los flujos de caja dentro de una empresa
puede ser utilizado para determinar:
• Problemas de liquidez, permite anticipar los saldos en
dinero.
• Para analizar la viabilidad de proyectos de inversión.
• Para medir la rentabilidad o crecimiento de un negocio.

Que se contempla en un
flujo de caja
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Capital de trabajo: es una medida dela capacidad que tiene
una empresa para continuar con el normal desarrollo de sus
actividades en el corto plazo.
Tipo de cálculo a utilizar: déficit o superavit acumulado.
Activos: son un recurso o bien económico, con el cual se
obtienen beneficios.
Activos nominales: diseño o modelación, planos, estudio de
normas técnicas, patentes, I&D. etc.
Activos fijos: todos los que son existencias,como por ej:
instalaciones, maquinarias, equipos.

Tipos de costos.
Costos: son los que se generan en el proceso de transformar las
materias primas en productos elaborados.
1. Costos fijos: Estos tipos de costos, son aquellos que están en
función del tiempo, entre estos tenemos: Alquiler de fábrica,
depreciación de bienes, sueldo del Contador de Costos, seguros,
sueldos y salarios delportero, etc. Es decir, son aquellos gastos
necesarios para sostener la estructura de la empresa.

2. Costos variables: Son aquellos costos cuya magnitud cambia en
razón directa al volumen de las operaciones realizadas. Dicha
actividad puede ser referida a producción o ventas: la materia prima
cambia de acuerdo con la función de producción, y las comisiones
de acuerdo con las ventas.Tipos de costos.
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2.

Costos Mixtos : Tienen las características de fijos y variables, a lo
largo de varios rangos relevantes de operación. Existen dos tipos de
costos mixtos: costos semivariables y costos escalonados.
Costo semivariable: La parte fija de un costo semivariable usualmente
representa un cargo mínimo al hacer determinado artículo o servicio
disponibles. Por ejemplo,los cargos por servicios telefónicos constan
de dos elementos: un cargo fijo por permitirle al usuario recibir o
hacer llamadas telefónicas, más un cargo adicional o variable por
cada llamada telefónica realizada.
Costo Escalonado: La parte fija de los costos escalonados cambia
abruptamente a diferentes niveles de actividad. Un ejemplo de un
costo escalonado es el salario de un supervisor. Sise requiere un
supervisor por cada 10 trabajadores entonces serían necesarios dos
supervisores si, por ejemplo, se emplearan 15 trabajadores. Si se
contrata otro trabajador (que incrementa el número de trabajadores a
16), todavía se requerirían sólo dos supervisores.

Costos de producción
Costos de producción: Estos tipos de costos, son los que se generan en el
proceso de transformar lasmaterias primas en productos elaborados. Se
subdividen en:
• Costos de materia prima: Es el costo de materiales integrados al
producto. Por ejemplo, la malta utilizada para producir cerveza, el tabaco
para producir cigarros, etc. O sea los que deriven de: Cualquier parte de
un producto que sea fácilmente identificable
• Costos de mano de obra: Es el costo que interviene directamente en latransformación del producto. Por ejemplo, el sueldo del mecánico, del
soldador, etc.
• Gastos indirectos de fabricación: Son los costos que intervienen en la
transformación de los productos, con excepción de la materia prima y la
mano de obra directo. Por ejemplo, el sueldo del supervisor,
mantenimiento, energéticos, depreciación, etc. Cualquier costo de fábrica
o de producción que es...