flujo de caja

Republica bolivariana de Venezuela
Ministerio del poder popular para la educación superior
Colegio universitario José Lorenzo Pérez Rodríguez
Catedra:







Sección. 40
Profesor: Integrante:
Miguel Sánchez
20291800







Caracas, 14/11/2013
1) Flujo de Caja:
Los flujos de caja son las variaciones de entradas y salidas de caja o efectivo, en un período dado para unaempresa. 

El flujo de caja es la acumulación neta de activos líquidos en un periodo determinado y, por lo tanto, constituye un indicador importante de la liquidez de una empresa. El flujo de caja se analiza a través del Estado de Flujo de Caja. 

El objetivo del estado de flujo de caja es proveer información relevante sobre los ingresos y egresos de efectivo de una empresa durante un período detiempo. Es un estado financiero dinámico y acumulativo. 

La información que contiene un flujo de caja, ayuda a los inversionistas, administradores, acreedores y otros a: 

Evaluar la capacidad de una empresa para generar flujos de efectivo positivos 

Evaluar la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones contraídas y repartir utilidades en efectivo 

Facilitar ladeterminación de las necesidades de financiamiento Identificar aquellas partidas que explican la diferencia entre el resultado neto contable y el flujo de efectivo relacionado con actividades operacionales. 

Conocer los efectos que producen, en la posición financiera de la empresa, las actividades de financiamiento e inversión que involucran efectivo y de aquellas que no lo involucran Facilitar lagestión interna de la medición y control presupuestario del efectivo de la empresa
Usualmente el flujo de caja se calcula con una matriz con columnas y filas. En las columnas se disponen los períodos, por lo general, meses; y en las filas los ingresos y las salidas de dinero.
ENTRADAS: es todo el dinero que ingresa la empresa por su actividad productiva o de servicios, o producto de la venta de activos(desinversión), subvenciones, etc.
SALIDAS: es todo dinero que sale de la empresa y que es necesario para llevar a cabo su actividad productiva. Incluye los costes variables y fijos.
Para su elaboración es útil usar una plantilla de cálculo.
La fórmula que se puede usar para sacar el flujo de caja proyectado es:
+Ingresos afectos a Impuestos
- Gastos no desembolsados
= Utilidad Antes deImpuestos (BAI)
- Impuestos
= Utilidad después de Impuestos (BDI)
+ Ajustes por gastos no desembolsados (Amortizaciones y provisiones)
- Ingresos no afectos a Impuestos
+ Beneficios no afectos a Impuestos
= Flujo de Caja.


2) Estado de Origen y Aplicación de Fondos

 DEFINICIÓN
El estado de origen y aplicación de fondos, también conocido como el estado de fuentes y aplicación de fondos oel estado de fuentes y uso de fondos, es un estado financiero auxiliar o complementario, elaborado y utilizado con el objetivo de conocer de donde provinieron los recursos de la organización en un periodo determinado (origen de fondos) y que destino se dio a tales recursos (aplicación de fondos). El estado de origen y aplicación de fondos expone cuales fueron las fuentes de recursos que tuvo laempresa en su actividad y la aplicación y distribución que se hizo de estos recursos en el mismo periodo.
Se considera un fondo todo recurso económico, que la empresa tiene disponible para llevar a cabo las actividades de explotación. Las principales fuentes de recursos o fondos de una empresa suelen ser:
— Aportaciones de capital
— Beneficios de periodos anteriores
— Beneficio del periodoanalizado
— La amortización de activos inmovilizados y otros cargos que no implican salida de efectivo como las reservas
— Adquisición de deudas
— La desinversión
Por lo que respecta a los usos de recursos más frecuentes son:
— Compra de activos e inversiones
— Pago de dividendos
— Pago de deudas
— Re-adquisición de acciones
— Beneficios negativos
Es frecuente confundir el movimiento de...