Flujo De Caja
Páginas: 7 (1594 palabras)
Publicado: 2 de noviembre de 2012
La construcción de los flujos de caja puede basarse en una estructura general que pueda ser aplicada a cualquier finalidad del estudio de proyectos.
Para proyectos que tienen por objetivo medir la rentabilidad de la inversión, se propone el siguiente ordenamiento (Nassir Sapag).
|+ |Ingresos afectados a impuestos ||- |Egresos afectados a impuestos |
|- |Gastos no desembolsables |
|= |Utilidad antes de impuesto |
|- |Impuesto|
|= |Utilidad después de Impuesto |
|+ |Ajustes por gastos no desembolsados |
|- |Egresos no afectados a impuestos |
|+|Beneficios no afectados a impuestos |
|+ |Beneficios no afectados a impuestos |
|= |Flujo de caja |
El flujo de fondos tendrá un horizonte de tiempo parael análisis y su estructura simplificada puede quedar representada por el siguiente esquema:
|Concepto |0 |1 |2 |3 |n |
|Ingresos | |+ |+ |+ |+ |
|Egresos |- |- |-|- |- |
|Inversión |- | | | | |
|Saldo | | | | | |
Pasemos a ver una aplicación
Puede seguir esta aplicación con su respectivo archivo en Excel, haciendo clic en elícono [pic]
En la figura que se muestra a continuación se pueden observar la estructura para describir las variables (Concepto, Sigla y Valor) que forman parte del Proyecto:
[pic]
A continuación sedefinen los atributos de cada variable:
Comenzaremos por el Precio de Venta
[pic]
[pic]
[pic]
Luego de asignarle Nombre pasamos a definir la política devalidación
[pic]
[pic]
[pic]
El o los valores, según corresponda, pueden ser direccionados a una dirección determinada o colocar su valor. Lo mas recomendable es asignar una dirección previamente definida.
[pic]
Al asignarle una etiqueta podemos definir mas explícitamente el Diccionario de Datos que le corresponde a cada elemento:
[pic]
Por último se determina cuales la regla para cuando las condiciones no son cumplimentadas:
[pic]
El próximo paso es asignarle un formato de salida:
[pic]
[pic]
Puede utilizar los formatos Personlizados y modificarlos según sus propios requerimientos.
[pic]
Una ves conformada la Estructura General, pasamos a proyectarla sobre el horizonte de tiempo:
[pic]
Paso a pasorealizaremos las operaciones previas para el cálculo del Flujo de Caja:
Puede Utilizar la tecla F5 (ir a), para direccionarse y capturar los datos requeridos en cada operación:
[pic]
Al aceptar el cursor se direccionará al origen del dato, luego en la línea de edición tipee el tipo de operación a realizar (+, -, /, *, etc.), continúe buscando los datos requeridos
[pic]
y al finalizar...
Para proyectos que tienen por objetivo medir la rentabilidad de la inversión, se propone el siguiente ordenamiento (Nassir Sapag).
|+ |Ingresos afectados a impuestos ||- |Egresos afectados a impuestos |
|- |Gastos no desembolsables |
|= |Utilidad antes de impuesto |
|- |Impuesto|
|= |Utilidad después de Impuesto |
|+ |Ajustes por gastos no desembolsados |
|- |Egresos no afectados a impuestos |
|+|Beneficios no afectados a impuestos |
|+ |Beneficios no afectados a impuestos |
|= |Flujo de caja |
El flujo de fondos tendrá un horizonte de tiempo parael análisis y su estructura simplificada puede quedar representada por el siguiente esquema:
|Concepto |0 |1 |2 |3 |n |
|Ingresos | |+ |+ |+ |+ |
|Egresos |- |- |-|- |- |
|Inversión |- | | | | |
|Saldo | | | | | |
Pasemos a ver una aplicación
Puede seguir esta aplicación con su respectivo archivo en Excel, haciendo clic en elícono [pic]
En la figura que se muestra a continuación se pueden observar la estructura para describir las variables (Concepto, Sigla y Valor) que forman parte del Proyecto:
[pic]
A continuación sedefinen los atributos de cada variable:
Comenzaremos por el Precio de Venta
[pic]
[pic]
[pic]
Luego de asignarle Nombre pasamos a definir la política devalidación
[pic]
[pic]
[pic]
El o los valores, según corresponda, pueden ser direccionados a una dirección determinada o colocar su valor. Lo mas recomendable es asignar una dirección previamente definida.
[pic]
Al asignarle una etiqueta podemos definir mas explícitamente el Diccionario de Datos que le corresponde a cada elemento:
[pic]
Por último se determina cuales la regla para cuando las condiciones no son cumplimentadas:
[pic]
El próximo paso es asignarle un formato de salida:
[pic]
[pic]
Puede utilizar los formatos Personlizados y modificarlos según sus propios requerimientos.
[pic]
Una ves conformada la Estructura General, pasamos a proyectarla sobre el horizonte de tiempo:
[pic]
Paso a pasorealizaremos las operaciones previas para el cálculo del Flujo de Caja:
Puede Utilizar la tecla F5 (ir a), para direccionarse y capturar los datos requeridos en cada operación:
[pic]
Al aceptar el cursor se direccionará al origen del dato, luego en la línea de edición tipee el tipo de operación a realizar (+, -, /, *, etc.), continúe buscando los datos requeridos
[pic]
y al finalizar...
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