flujo de efectivo

La Importancia del Flujo de Efectivo dentro de una Empresa
Hecho por: Andrés Estupiñán

Es de conocimiento general que la generación de dinero es uno de los principales objetivos de toda empresa. Por ello su administración es de gran importancia para todas las actividades de una empresa ya sean operacionales, de inversión o financieras. Todo administrador debe centrar su atención sobre elefectivo porque sin efectivo suficiente en los momentos correctos, una empresa puede desperdiciar oportunidades valiosas o incluso caer en la bancarrota.
Esta investigación esta dirigida a demostrar la importancia del flujo de efectivo para la toma de decisiones en las empresas. Para ello es necesario estudiar a fondo los principales componentes del flujo de efectivo y su respectiva repercusióndentro de la organización.

De acuerdo con el diccionario financiero de 1st Bank el flujo de efectivo refleja “La entrada y salida del dinero en el negocio”. (Diccionario Financiero) A simple vista parece un concepto simple pero a lo largo de este documento se demostrara que es de mucha utilidad. El estado de flujos de efectivo es una valiosa herramienta analítica tanto para los administradorescomo para los inversionistas y los acreedores, si bien los administradores suelen estar mas preocupados por los estados de flujos de efectivo como parte del proceso de elaboración del presupuesto. También se puede utilizar para responder preguntas cruciales, como si la empresa podrá pagar sus deudas o si podrá pagar sus dividendos al final del periodo.

El flujo de efectivo tiene como objetivopresentar información sobre el desenvolvimiento del efectivo dentro de la entidad; es decir su generación y luego uso por parte de la empresa durante un periodo determinado. Y como resultado mostrar una síntesis de todos los cambios ocurridos en la finanzas de la empresa para que los acreedores, inversionistas o la administración pueda conocer y evaluar la solvencia de la empresa.

Como se haanunciado anteriormente la administración es el responsable de todos las actividades internas de la empresa. Y es de suma importancia que se conozca que cada actividad realizada dentro de la entidad tendrá un impacto directo o indirecto en el efectivo. Es decir si decidimos vender a crédito tendremos una afectación al efectivo o si damos motivo para que un cliente este insatisfecho tambiéntendremos un retraso del pago hasta que su insatisfacción haya sido eliminada. Inclusive nuestro precio de venta determinara en algunos casos el volumen de venta y por ende la obtención de dinero.

Existen 4 principios básicos para la buena administración del efectivo. La primera es apuntar hacia el incremento las entradas en efectivo; vendiendo mas, subiendo el precio de venta o eliminando losdescuentos. En 2do lugar siempre se debe acelerar las entradas de efectivo ya se vendiendo menos a crédito o reducir los plazos a créditos. Tercero, obviamente reducir la salidas de dinero, negociando mejor o incurriendo menos en errores que representan gastos para la empresa y finalmente siempre que se pueda tratar de demorar las salidas de dinero, por ejemplo negociando largos plazos de pago oadquirir los materiales de producción al momento próximo a utilizar.

Como se ha mencionado anteriormente el flujo de efectivo se caracteriza por reflejar los verdaderos ingresos menos los egresos del negocio. Por ejemplo, el dinero que se ingreso por la venta menos el respectivo pago a los proveedores. Cabe recalcar que el flujo de efectivo no se usan términos como ganancias o perdidas por queellos pertenecen netamente al estado de resultados.

El flujo de efectivo nos permitirá conocer la liquidez de la empresa, deliberando una información clave para decisiones tales como: la cantidad de cantidad que se puede comprar sin necesidad del préstamo o para determinar si se puede otorgar crédito o no es posible. También decisiones como si se podrá pagar la deuda a tiempo o se necesitara...