Flujo de Efectivo

EFE:
El Estado de Flujo de Efectivo es una variante del denominado Estado de origen y aplicación de
fondos, conocido como EOAF.
Constituye una herramienta para la toma de decisiones de los usuarios de la información contenida en los estados contables.
¿QUÉ NOS DICE EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO?
Este estado pretende explicar las variaciones producidas en el flujo de efectivo y susequivalentes a través de las variaciones ocurridas en el resto de los rubros patrimoniales.
El estado de flujo de efectivo es el que informa sobre la evolución del efectivo generado por la
empresa mediante sus operaciones ordinarias y extraordinarias durante un periodo determinado, así como el producido por otras fuentes de financiación que generaron efectivo
detalla todos los orígenes del efectivo ysus equivalentes
detalla en que se utilizó,
Detalla en que se invirtió toda esa masa de dinero (aplicaciones de efectivo)
Pero la problemática es a que se lo considera efectivo y equivalente???
Se considera como efectivo a las disponibilidades y las inversiones de alta liquidez, siendo estas últimas aquellas cuyo plazo de vencimiento opere como máximo dentro de los tres meses de realizadala operación.
Puede ocurrir, por ejemplo, que la empresa haya tenido un resultado positivo y sin embargo no tenga dinero para distribuir utilidades porque lo ha utilizado en inversiones alternativas.
Este estado nos está contestando preguntas como las siguientes:
¿En qué se ha utilizado el efectivo generado por la utilidad del ejercicio?
¿Existieron otras fuentes de financiación, además de logenerado por la empresa?
Lo que estamos haciendo es replantear la utilidad presentada en el estado de resultados, y que
está calculada sobre la base del criterio contable (criterio de lo devengado), y volver a
calcularla para el estado de flujo de efectivo considerando el criterio financiero (aproximación al criterio de lo percibido, o del movimiento de fondos), teniendo en cuenta el ingreso oel egreso de dinero que efectivamente la sociedad generó. En el estado de resultados habrá partidas como las amortizaciones o las previsiones que no representan desde el punto de vista
financiero salidas de fondos por lo que deberán eliminarse a los fines de la información a
presentar.
PASAMOS DEL CRITERIO DE LO DEVENGADO A LO PERCIBIDO/FINANCIERO (TOMA DE DECISIONES)



En cuanto a lapresentación de los fondos generados por la empresa (tanto en forma ordinaria, como en forma extraordinaria) hay dos formas previstas en la normativa vigente: los denominados Método Directo y Método Indirecto.
En el Método Directo se considera cada una de las partidas que han afectado el movimiento de fondos, por ejemplo las ventas cobradas, las compras pagadas, los gastos pagados, los ingresoscobrados.
Todo el detalle partida por partida pero considerando el que afectó el movimiento de fondos o sea lo realmente cobrado o pagado por la empresa en el periodo .
En cuanto al Método Indirecto se parte del resultado generado en el ejercicio, considerando las partidas ordinarias y extraordinarias y se llega al mismo resultado que en el Método Directo
pero por medio de partidas que ajustan esetotal de resultados.
¿Cuales son estas partidas de ajuste?
Por ejemplo las amortizaciones y previsiones, en el Método Directo no se las considera porque
no afectan el movimiento de fondos, en el Método Indirecto las debemos sumar a la utilidad para eliminarlas.

FORMA:
El EFE segrega las partidas en:
Actividades operativas ordinarias
Actividades operativas extraordinarias
Actividades deinversión
Actividades de Financiación

Deberán incluirse los saldos iniciales y finales del efectivo y sus equivalentes.

Actividades de Inversión:
Altas y bajas de activo no corrientes
Inversiones de activos distintos a los que integran los fondos
Prestamos otorgados a terceros
Actividades de financiación:
Cobro por emisión de acciones
Dividendos pagados a los propietarios
Aportes...