Flujo De Efectivo

Flujo de Efectivo
1.5.3.4 Características del Estado de Flujo de Efectivo
Muestra las entradas y salidas de caja en un período de tiempo determinado. Las entradas y salidas de cajas puedenestructurarse en tres niveles de actividades, que son: Actividades de Operación, Actividades de Inversión, Actividades de Financiamiento.
Posibilitando el análisis por separado de los diferentes flujos netosde efectivo, de tal forma que facilite el diagnóstico de las capacidades de la empresa para general flujos positivos a partir de sus operaciones de negocio, su capacidad para enfrentar los pagos delas obligaciones con los suministradores y otros acreedores, el pago de los intereses y de los impuestos, así como los dividendos del período (gráfico).
Entradas y Salidas de Efectivo por Actividades1.5.3.5 MODELO BÁSICO PARA LA ELABORACIÓN DE UN ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
El Estado de Flujo de Efectivo puede presentarse hasta el saldo final en caja. Se puede confeccionar atendiendo a lasentradas y salidas de efectivo de forma general o subdividida por actividades de operación, inversión o financiamiento, utilizando los métodos directos o indirectos.
Entradas – Salidas + Saldo Inicial =Saldo Final
Si agregamos el saldo óptimo resultara el cálculo de los requerimientos o excesos de efectivo, quedando la ecuación siguiente:
Saldo Final – Saldo óptimo = Déficit o exceso de EfectivoSi integramos ambas ecuaciones obtenemos el procedimiento por fases de integración (ver gráfico siguiente).
Modelo Básico de Estado de flujo de Efectivo
1.5.3.6 SALDO ÓPTIMO DE EFECTIVO
Para llegara definir el saldo óptimo efectivo de una empresa se requiere determinar el ciclo operativo, para lo cual se impone el estudio de la tecnología del negocio, definir las políticas de inventario y decréditos a clientes. El Saldo Óptimo de Efectivo es la disponibilidad de efectivo que debe poseer la empresa en caja y banco. Cuando la empresa no es capaz de mantener el Saldo Óptimo, presenta...