Flujo De Efectivo

FLUJO DE EFECTIVO

¿QUÉ ES EL FLUJO DE EFECTIVO?

Es un estado financiero proyectado de las entradas y salidas de efectivo en un periododeterminado. Se realiza con el fin de conocer la cantidad de efectivo que requiere elnegocio para operar durante un periodo determinado (semana, mes, trimestre, semestre,año).Un problema frecuente en las pequeñas empresas es la falta de liquidez paracubrir necesidades inmediatas, por lo que se recurre frecuentemente a particulares con el fin desolicitar préstamos a corto plazo y de muy alto costo. Una forma sencilla de planear ycontrolar a corto y mediano plazo las necesidades de recursos, consiste en calcular elflujo de efectivo de un negocio.El flujo de efectivo permite anticipar:Cuándo habrá un excedente de efectivo, y tomar la decisión del mejormecanismo deinversión a corto plazo.Cuándo habrá un faltante de efectivo, y tomar a tiempo las medidas necesarias paradefinir la fuente de fondeo que puede ser: recursos del propietario o, en su caso, iniciar los trámites necesarios para obtener préstamos que cubran dicho faltante y permitan laoperación continua de la empresa.Cuándo y en qué cantidad se deben pagar préstamos adquiridospreviamente.Cuándo efectuar desembolsos importantes de dinero para mantener en operación a laempresa.De cuánto se puede disponer para pagar prestaciones adicionales a los trabajadores(corno aguinaldos, vacaciones, reparto de utilidades, etcétera).De cuánto efectivo puede disponer el empresario para sus asuntos personales sin queafecte el funcionamiento normal de la empresa

.¿COMO SE ELABORA EL FLUJO DEEFECTIVO?
Para empezar se sugiere preparar el flujo de efectivo en forma semanal, luego a un mes oun trimestre y finalmente como parte del presupuesto anual. Sin embargo, el empresariodeterminará, a partir de su experiencia, cuál es el periodo más conveniente para suempresa según el giro de ésta.Para preparar el flujo de efectivo, debe hacerse una lista en la que se estime por adelantado todaslas entradas y salidas de efectivo para el periodo en que se prepara elflujo. Así, para la elaboración del flujo de efectivo se deben seguir los siguientes pasos:1. Establecer el periodo que se pretende abarcar (semana, mes, trimestre, año).

Finanzas IBeatriz Chávez Soto
2. Hacer una lista de los ingresos probables de efectivo de ese periodo. Para la lista sepueden incluir los rubros:Saldodel efectivo al inicio del periodo.Ventas de contado.Cobro a clientes durante el periodo por ventas realizadas a crédito.Préstamos a corto y largo plazo de instituciones bancarias.Ventas de activo fijo.Nuevas aportaciones de accionistas.Después de registrar los valores de cada una de estas fuentes de ingreso, se suman y seobtiene el total
.3. Se enlistan las obligaciones que implican egresos deefectivo tales como:Compra de materia prima al contado y a crédito.Gastos de fabricación (seguros, combustibles, lubricantes, etcétera).Sueldos y salarios, incluidos los gastos personales del empresario.Pago de capital e intereses por préstamos obtenidos.Compras de activos fijos.Gastos de administración.Otros.Después de haber determinado el valor de cada egreso, se suman y se obtiene el total.
4.Una vez que se han obtenido los totales de estas listas, se restan a los ingresosproyectados los egresos correspondientes. Si el resultado es positivo significa que losingresos son mayores que los egresos; es decir, que existe un excedente. Esta es unamanifestación de que las cosas van bien, de que las decisiones que se han tomado hansido buenas y de que poco a poco se va aumentando elpatrimonio. En caso contrario, eldueño debe estudiar las medidas para cubrir los faltantes, tales como agilizar la cobranza,eliminar la adquisición de artículos no indispensables u obtener financiamiento de laentidad de fomento a su alcance, etcétera.5. A partir del conocimiento obtenido al elaborar estos pasos, debe estimar una cantidadmínima de efectivo para poder operar sin necesidad de pasar apuros...