flujos de caja

• 1. IntroducciónEl flujo de caja es la herramienta clave para analizar una propuesta de negocio y,por tanto, para poder ser leído por los demás se deben conocer los supuestos odatos sobre los que se basa cada flujo de caja, siendo su principal objetivodemostrar que el negocio es viable o que da suficientes utilidades. El flujo de cajaeconómico es aquel que toma todas las informaciones relevantessobre losingresos operativos proyectados y los egresos necesarios, ya sean inversiones ogastos operativos, y señala en qué momento se requerirá el financiamiento, desdecuando se alcanzaría el punto de equilibrio y estima el nivel de ganancias que selograría desde entonces.Cada proyecto puede requerir un flujo de caja diferente e incluso con mayordetalle para períodos claves del mismo. Porejemplo, se puede tener proyeccionesdiarias, semanales o mensuales según el tipo de consumo o proceso productivoque se tenga; aunque por lo general se considera que los periodos son anuales yse suelen referir a lapsos de entre 5 y 10 años. En el formato de presentación deperfiles de proyectos hay un modelo básico de flujo de caja que se debe adaptar acada proyecto particular.El Flujo de Caja a diferenciadel Estado o la Cuenta de Resultados, muestra lo querealmente sale o ingresa en efectivo a “caja” como, por ejemplo, los cobros deuna venta que realmente se hicieron efectivos. En el Flujo de Caja, el términoganancia o pérdida no se utiliza.La importancia del Flujo de Caja es que éste nos permite conocer la liquidez de laempresa, es decir, conocer con cuánto de dinero en efectivo se cuenta, demodoque, con dicha información podamos tomamos decisiones tales como cuántopodemos comprar de mercadería o si es posible comprar al contado o esnecesario o preferible solicitar crédito.
• 2. DefiniciónEl Presupuesto de Tesorería, llamado también Presupuesto de Caja, Presupuesto deEfectivo, o Flujo de Caja Proyectado consiste en la estimación de los ingresos y salidas deefectivo de una empresa,para un periodo determinado.Es una herramienta clave para analizar una propuesta de negocio. Para poder serleído por los demás se deben conocer los supuestos o datos sobre los que se basacada flujo de caja.La importancia del Flujo de Caja es que éste nos permite conocer la liquidez de laempresa, es decir, conocer con cuánto de dinero en efectivo se cuenta, de modo que, condicha información podamostomamos decisiones tales como:  Cuánto podemos comprar de mercadería.  Si es posible comprar al contado o es necesario o preferible solicitar crédito.  Si es necesario o preferible cobrar al contado o es posible otorgar créditos.  Si es posible pagar deudas a su fecha de vencimiento o es necesario pedir un refinanciamiento o un nuevo financiamiento.  Si tenemos un excedente de dinero suficientecomo para poder invertirlo, por ejemplo, al adquirir nueva maquinaria.  Si es necesario aumentar el disponible, por ejemplo, para una eventual oportunidad de inversión.
• 3. Clasificación de Flujo de CajaEl Flujo de Caja se clasifica en: 1-Presupuesto de Caja Económico 2-Presupuesto de Caja FinancieroPresupuesto de Caja EconómicoAl elaborar este presupuesto de Caja solo se considera losingresos y egresos de efectivode un determinado periodo, sin considerar los préstamos financieros, su amortización ylos intereses respectivos.Muestra la bondad del proyecto en función de la inversión total requerida,independientemente de cómo esta sea financiada.Presupuesto de Caja FinancieroAl elaborar este presupuesto de Caja además de considerar los ingresos y egresos deefectivo de un determinadoperiodo, sin considerar también los préstamos financieros,su amortización y los pagos de intereses financieros.Muestra el efecto del financiamiento sobre los resultados económicos del proyecto.
• 4. Estructura Básica
• 5. Métodos para Elaborar el Flujo de Caja  Método DirectoFlujo de Caja (Financiero)._ Es el saldo generado de las actividades propias delgiro de la empresa, realizado a través...