FONDO DE INVERSION Y FONDO MUTUO

¿Qué es un Fondo Mutuo?
La Sociedad Administradora de Fondos Mutuos (SAFM) invierte, por cuenta y riesgo de los partícipes, el patrimonio de estos de acuerdo a la política de inversión establecida para cada fondo y a los instrumentos financieros que los conforman, pudiendo ser estos de Renta Fija o Renta Variable. Estos instrumentos son valorizados diariamente, con lo que se obtiene el "ValorCuota", cifra que refleja el resultado de la inversión del fondo elegido. De este modo, es la variación del valor cuota lo que refleja la ganancia o pérdida obtenida en un Fondo Mutuo. Cada vez que un partícipe realice suscripciones, estará comprando un número de cuotas equivalentes al valor de su inversión; del mismo modo, al momento de realizar un rescate venderá las cuotas equivalentes al montosolicitado. El Reglamento de Participación de los Fondos especifica cuál es el valor cuota que se aplicará para cada una de estas operaciones.
¿Cómo funcionan los Fondos Mutuos?
Los recursos del fondo mutuo son invertidos por la SAFM de acuerdo a la política de inversión en instrumentos financieros (bonos, acciones, depósitos bancarios, etc.), los cuales son valorizados a diario obteniéndose asíel valor cuota.  Cada vez que un partícipe suscribe / rescata dinero en el / del fondo comprará / venderá por cuenta suya un número de cuotas equivalente al valor monetario de su inversión.
¿Qué tipos de Fondos Mutuos existen?
En el Perú los Fondos Mutuos más populares son los que invierten en Renta Variable, Renta fija y los Mixtos (mezcla de Renta Variable y Renta Fija).  Los fondos de RentaVariable (invierten principalmente en acciones) tienden a incorporar una mayor volatilidad (riesgo) pero en el largo plazo deberían de generar retornos superiores a los fondos de Renta Fija.  Los fondos que invierten en Renta Fija por lo general buscan un menor riesgo el cual es remunerado con una menor rentabilidad.
¿Qué es un partícipe?
Es toda persona natural o jurídica que, mediante unaporte monetario, ha adquirido cuotas de participación en el Fondo.
¿Qué es una cuota?
La cuota es la unidad de inversión del Fondo.  Ésta posee valor de mercado y se actualiza diariamente.  Todos los aportes y retiros del Fondo quedan expresados en cuotas, todas de igual valor y características
¿En qué consiste una operación de suscripción?
Es la operación por la cuál el partícipe realiza unaporte monetario y adquiere cuotas de participación en el Fondo.  Es también conocido como compra de cuotas.
¿En qué consiste una operación de rescate?
Es la operación por la cuál el partícipe solicita la liquidación de parte o la totalidad de sus cuotas dentro del Fondo. Esta liquidación se realiza respetando los plazos establecidos en el reglamento de participación para ese Fondo.  Esta operaciónes también conocida como venta de cuotas.
¿Qué es un certificado de participación?
Es un título valor que representa parte o la totalidad de la participación de una persona en el Fondo.
¿Qué es el Valor Cuota?
Es el precio de una unidad de participación del fondo y se calcula dividiendo el valor de la cartera de inversiones entre el número total de cuotas vigentes.  "El valor cuota del fondomutuo es variable debido a las fluctuaciones en el valor de sus inversiones producidas por los cambios en las condiciones del mercado.  La rentabilidad o ganancia obtenida en el pasado por el fondo mutuo, no garantiza que ella se repita en el futuro".
¿Cómo se genera la Rentabilidad en un Fondo Mutuo?
La rentabilidad en un fondo mutuo se genera a través de la variación de los precios de losactivos de la cartera de inversiones.  Al aumentar / disminuir el valor de los activos de dicha cartera, ésta tendrá un mayor / menor valor en moneda, el cual al ser dividido entre un número igual de cuotas genera un aumento / disminución en el valor de la cuota.  En otras palabras, la rentabilidad se refleja en la variación del valor cuota
¿Cuáles son los beneficios de invertir en un Fondo Mutuo?...