Fundamento De Administracion Publica

Fundamentos de administración financiera

CARLOS LUIS ROBLES ROMAN

Red Tercer Milenio

FUNDAMENTOS DE ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

FUNDAMENTOS DE ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

CARLOS LUIS ROBLES ROMAN

RED TERCER MILENIO

AVISO LEGAL
Derechos Reservados  2012, por RED TERCER MILENIO S.C. Viveros de Asís 96, Col. Viveros de la Loma, Tlalnepantla, C.P. 54080, Estado de México.Prohibida la reproducción parcial o total por cualquier medio, sin la autorización por escrito del titular de los derechos. Datos para catalogación bibliográfica Carlos Luis Robles Román Fundamentos de administración financiera ISBN 978-607-733-099-8 Primera edición: 2012 Revisión pedagógica: Germán A. Seelbach González Revisión editorial: Ma. Eugenia Buendía López

DIRECTORIO

José Luis García LunaMartínez Director General Rafael Campos Hernández Director Académico Corporativo Bárbara Jean Mair Rowberry Directora Corporativa de Operaciones

Jesús Andrés Carranza Castellanos Director Corporativo de Administración Héctor Raúl Gutiérrez Zamora Ferreira Director Corporativo de Finanzas Alejandro Pérez Ruiz Director Corporativo de Expansión y Proyectos

ÍNDICE
Introducción Objetivo deaprendizaje general Mapa conceptual 3 4 5

Unidad 1: Administración financiera en la organización Mapa conceptual Introducción 1.1 Conceptos de administración financiera 1.2 Las finanzas en la empresa 1.3 Funciones financieras Autoevaluación

6 7 8 9 12 17 21

Unidad 2: Análisis e interpretación de los estados financieros Mapa conceptual Introducción 2.1 Generalidades del análisis einterpretación de los estados financieros

23 24 25

26 2.2 Métodos de análisis financiero 28

2.3 Interpretación de la información financiera para la toma de decisiones 43 Autoevaluación 44

Unidad 3: Fundamentos de la administración financiera del capital de trabajo 47 Mapa conceptual Introducción 3.1 Capital de trabajo 3.2 Decisiones dentro del corto plazo Autoevaluación 48 49 50 53 59

1Unidad 4: Administración financiera de tesorería Mapa conceptual Introducción 4.1 Estructura de la tesorería 4.2 Determinación de flujos de efectivo 4.3 Administración del efectivo Autoevaluación

62 63 64 65 67 75 83

Unidad 5: Administración financiera de inventarios Mapa conceptual Introducción 5.1 Técnicas de la administración de inventarios 5.2 Inversión necesaria o financiamiento deinventarios 5.3 Plazo medio de producción y de consumo de materia prima 5.4 Estrategias de reducción Autoevaluación

86 87 88 89 95 96 104 106

Unidad 6: Administración financiera de cuentas por cobrar Mapa conceptual Introducción 6.1 Concepto de administración financiera de cuentas por cobrar 6.2 Determinación del nivel de cuentas por cobrar 6.3 Crédito y cobranza 6.4 Análisis de la cartera 6.5Costo-beneficio Autoevaluación

109 110 111 112 113 117 119 121 126

Glosario Bibliografía

129 132

2

INTRODUCCIÓN
El manejo de los recursos monetarios en una empresa es fundamental y se podría pensar que es la llave del éxito, por eso dentro de la administración financiera se estudia el manejo eficiente del dinero. En la unidad 1 se describirá el concepto de administración financiera,las finanzas, la diferencia entre conceptos, el objetivo que se persigue con la administración financiera y las funciones del administrador financiero dentro de una organización. En la unidad 2 se analizarán los estados financieros básicos de una empresa aplicando diferentes métodos, además se examinará la interpretación de las cifras para la toma de decisiones en relación con la situación en laque se encuentra la empresa o en los resultados. En la unidad 3 se explicarán los fundamentos del capital de trabajo y la toma de decisiones a corto plazo considerando el riesgo y la rentabilidad. La administración financiera de tesorería es fundamental para analizar el ciclo del flujo del dinero en relación con las operaciones normales que debe realizar una organización, así como las entradas y...