Guia funciones financieras


UNIVERSIDAD AUTONOMA DE BUCARAMANGA

PROGRAMACIÓN DE MODELOS FINANCIEROS EN EXCEL

GUIA FUNCIONES FINANCIERAS



1. Herramientas para el manejo de tasas de interés

Excel suministra funciones financieras útiles para la conversión de tasas de interés, entre otras necesarias para la realización de operaciones de tipo financiero. Dichas funciones, se encuentran en la categoría de FINANCIERAS.Dos de las herramientas disponibles que tienen que ver con la conversión de tasas de interés, son Int.efectivo y Tasa.nominal, las cuales son utilizadas para convertir tasas de nominales vencidas a tasas efectivas y viceversa, dichas funciones remplazaran las fórmulas tradicionales como las que se pueden ver en el cuadro adjunto, permitiendo una mayor agilidad en el cálculo de datos.La forma de acceder a las funciones que se trabajan en esta guía es a través del botón de la pestaña formulas y en la sección categorías, seleccionar financieras.




1.1. Función INT.EFECTIVO (Interés Efectivo)
Esta función permite calcular la tasa de interés efectiva anual partiendo de una tasa nominal anual, Para ello se deben conocer los datos de la tasa de interés nominal anual y élnúmero de pagos a realizar.

Sintaxis
INT.EFECTIVO (Int_nominal; num_por_año)
Int_nominal: Es la tasa de interés nominal anual.
Num_por_año: Es el número de periodos o pagos por año.



Ejemplo: Dos bancos operan con el mismo tipo de interés nominal del 4.65%, el banco AAA capitaliza intereses de forma mensual y el banco BBB de forma semestral. ¿Determine el tipo de interés Efectivo anual resultanteen cada caso.
Rta: Banco AAA 4.75 EA
Banco BBB 4.70 EA


1.2. Función TASA.NOMINAL (Interés Nominal)
Función que permite calcular la tasa de interés nominal anual a partir de una tasa de interés efectiva, Para ello se debe conocer la tasa de interés efectiva y el número de periodos contemplados por año.

Sintaxis
TASA.NOMINAL (tasa_efectiva; num_per)
Tasa_efectiva Es la tasa de interésefectiva anual.
Num_per Es el número de periodos o pagos por año.



Ejemplo: Determinar el tipo de interés nominal: Mensual, Trimestral, y Semestral, correspondiente a una tasa efectiva anual del 23.54%.
Rta: Mensual, 21.33%
Trimestral 21.71%
Semestral 22.3%

1.3. Función TASA (tasa)
Función utilizada para calcular la tasa de interés cobrada o pactada por periodo, de una serie de pagos(anualidad).

Sintaxis
TASA (nper;pago;va;vf;tipo;estimar)
Nper: es él número total de periodos en los que se debe realizar un pago.
Pago: es el pago o valor a cancelar de forma periódica por un periodo de tiempo.
Va: es el valor actual de una serie de pagos futuros.
Vf: es el valor futuro de una serie de pagos de forma periódica. Si el argumento VF se omite, se asume que el valor es cero.
Tipo: es elvalor debe ser 0 o 1 e indica el vencimiento de los pagos
Tipo: 0 al final del periodo
Tipo: 1 al inicio del periodo

Ejemplo:
Considere que le ha otorgado un crédito por un valor de 10.000.000 pesos, a un plazo de 36 meses, el cual deberá ser cancela con módicas cuotas de 352.143 pesos mensuales, determine cuál es el valor del la tasa de interés que le van cobrar por el crédito?.RTA: 1.34%


1.4. Función VF (VALOR FUTURO)
La función VF; calcula el valor futuro de una inversión basándose en unos pagos periódicos o en un valor actual, teniendo en cuenta una tasa de interés y un plazo.




Sintaxis
VF(tasa;nper;pago;va;tipo)

Tasa es la tasa de interés pactada por período.
Nper es el número total de pagos de una anualidad.
Pago es el pago a realizar cada período y que nopuede cambiar.
Va es el valor PRESENTE de una serie de pagos futuros. Si el argumento VA se omite, se considerará 0 (cero).
Tipo es un número 0 ó 1 e indica cuándo vencen los pagos. 1 al inicio del período, 0 al final del período. Si el argumento tipo se omite, se considerará 0.


Observaciones

a) Recuerde que la tasa debe estar expresada de acuerdo a la periocidad, es decir si los pagos o...