GUIA PRACTICA VEHICULOS DE INVERSION

GUÍA PRÁCTICA SOBRE LA
METODOLOGÍA PARA LA
CONSTITUCIÓN DE VEHÍCULOS DE
INVERSIÓN PARA INVERTIR EN
EMPRESAS EN ETAPA TEMPRANA
DE DESARROLLO

CONTENIDO
METODOLOGÍA PARA LA CONSTITUCIÓN DE VEHÍCULOS DE INVERSIÓN PARA
INVERTIR EN EMPRESAS EN ETAPA TEMPRANA DE DESARROLLO ......................... 4INTRODUCCIÓN.......................................................................................................................... 4
PARTE I............................................................................................................................. 6
CONCEPTOS ............................................................................................................................... 6
I. ¿Qué es un vehículo deinversión?................................................................................ 6
II. Empresas en etapa temprana de desarrollo: Necesidad de financiación con capital
privado............................................................................................................................... 6
PARTE II............................................................................................................................9
LA FIDUCIA MERCANTIL.......................................................................................................... 9
Capítulo I. Descripción de los negocios fiduciarios. ........................................................... 9
Capítulo II. Requisitos de constitución, funcionamiento y partes involucradas. ................ 10
Capítulo III. Proceso de inversión en la empresaen etapa temprana de desarrollo. ........ 28
Capitulo IV. Conflictos de Intereses ................................................................................. 31
Capítulo V. Proceso de desinversión. .............................................................................. 32
Capítulo VI. Ventajas y desventajas del contrato de fiducia como vehículo de inversión. 33
LA SOCIEDAD PORACCIONES SIMPLIFICADA - SAS .................................................. 36
Capitulo I. Definición y estructura del vehículo de inversión: SAS.................................... 36
Capitulo II. Requisitos de constitución, funcionamiento y partes involucradas. ................ 43
Capítulo III. Proceso de participación de una SAS en una empresa en etapa temprana dedesarrollo......................................................................................................................... 46
Capitulo III. Proceso de desinversión............................................................................... 48
Capítulo IV. Ventajas y desventajas de la SAS................................................................ 49
PARTE IV........................................................................................................................ 51
PARTICULARIDADES DE LA FIDUCIA Y LA SAS COMO VEHÍCULOS DE
INVERSIÓN................................................................................................................................. 51
PARTE V......................................................................................................................... 53

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CAPTACIÓN MASIVA Y HABITUAL DE RECURSOS DEL PÚBLICO Y LAVADO DE
ACTIVOS ..................................................................................................................................... 53
Capitulo I. Captación masiva y habitual de recursos del público. ..................................... 53
Capitulo II. Lavado de activos.......................................................................................... 55
PARTE VI ........................................................................................................................ 57
GOBIERNO CORPORATIVO .................................................................................................. 57
Capítulo I. Estándares de gobierno corporativo de las sociedades...