Importancia del Flujo de Caja y riesgos de inversion

Importancia del Flujo de Caja
.- Tener la cantidad suficiente de dinero que usted requiere para producir;
.- Cumplir con sus compromisos de pago a proveedores y a las instituciones que le facilitaron crédito (ONG’s,
bancos, etc.);
.- Tener bajo control los cobros de dinero que le adeudan los clientes;
.- Mejorar el uso del dinero y la rentabilidad de su empresa
.- Establecer una base sólida parasustentar el requerimiento de créditos, por ejemplo, al presentarlo dentro de
nuestro plan o proyecto de negocios
.- Si tenemos saldos positivos acumulados en algunos períodos, parte de estos saldos los podemos invertir en
el Mercado de Capitales y así generar una fuente de ingresos adicional al propio del giro del negocio.
.- Ayuda en la planeación y en la generación de presupuestos,Consecuencias de no llevar un Flujo de Caja
.- No tener suficiente efectivo para hacer frente a sus obligaciones financieras
.- No anticiparnos a futuros déficit (o falta) de efectivo, acudiendo a sistemas costosos de financiación.
.- Tener exceso de efectivo que produce pérdida por inflación (los precios de materiales y productos suben
más que lo que el dinero dormido le produciría)
.- Pérdida de oportunidadde manejo del dinero por no invertirlo adecuada y oportunamente
TIR - Tasa interna de Rendimiento (Retorno) de una Inversión
Tasa de rendimiento en tanto por cien anual y acumulativo que provoca la inversión.
Ventajas
- Nos proporciona una medida de la rentabilidad del proyecto anualizada y por tanto comparable.
- Tiene en cuenta la cronología de los distintos flujos de caja.
- Busca una tasa derendimiento interno que iguale los flujos netos de caja con la inversión inicial.
- Tiene en cuenta el valor del dinero en cada momento.
- Nos ofrece una tasa de rendimiento fácilmente comprensible.
- Es muy flexible permitiendo introducir en el criterio cualquier variable que pueda afectar a la inversión,
inflación, incertidumbre, fiscalidad, etc.
Desventajas
- Cuando el proyecto de inversión esde larga duración nos encontramos con que su cálculo es difícil de llevar
a la práctica.
- Nos ofrece una tasa de rentabilidad igual para todo el proyecto por lo que nos podemos encontrar con que si
bien el proyecto en principio es aceptado los cambios del mercado lo pueden desaconsejar.
- Al tratarse de la resolución de un polinomio con exponente no pueden aparecer soluciones que no tengan unsentido económico.
LOS PRINCIPALES RIESGOS RELACIONADOS A UNA INVERSION:
* Riesgo económico
* Riesgo sectorial
* Riesgo empresarial
* Riesgo de crédito
* Riesgo de devaluación
* Riesgo de poder compra
* Riesgo de tasa de reinversión
* Riesgo de precio de mercado
* Riesgo de liquidez
* Riesgo de monto de inversión
* Riesgo legal
* Riesgo de país

Riesgo económico
Es la posibilidad de que losresultados de la inversión se vean afectados por el desempeño de la economía
nacional como un todo. Ante un deterioro económico, como lo es una recesión, la demanda interna se reduce,
las inversiones se postergan, los márgenes sufren, el manejo del endeudamiento se hace más difícil, se dan
reducciones en las utilidades, y el largo plazo se hace más incierto. Por otra parte, el crecimiento económico
traeconsigo un aumento en la actividad empresarial, resultando en mayores utilidades, más solvencia,
expansión y empleo. El riesgo económico afecta todo tipo de inversión, para perjuicio o beneficio del
inversionista. Así, el punto de partida es tener una apreciación sobre la salud y expectativa económica.
Riesgo sectorial
Es el riesgo relacionado a una inversión cuyos resultados dependan del desempeñode un sector muy definido
dentro de la economía nacional. Por ejemplo, tenemos el caso del café, del turismo, del banano, de la
maquila, etc. De esta forma, podrían conocerse tendencias favorables para la economía en su conjunto, pero
no para ciertos sectores que han perdido competitividad o se ven rezagados por cambios en los patrones de
consumo. Por supuesto, lo inverso también aplica: el...