Informe Financiero

El informe financiero de la empresa es una herramienta fundamental, pues permite conocer cuál es la situación económica y financiera de la empresa
Éste tendrá en cuenta los aspectos cuantitativos y cualitativos de la empresa, por eso se debe comparar las cifras con las metas, explicar el porqué de cierta tendencia, o el aumento o disminución de las partidas de los estados.
Para presentar esteinforme se tendrán en cuenta las razones de liquidez, la rentabilidad, gestión y endeudamiento.
1. Razones de Liquidez
Sirve para conocer si la empresa está en la capacidad de poder cancelar sus obligaciones a corto plazo. (Razón Corriente, Razón de Acidez, Razón de Efectivo, Capital de trabajo)
2. Razones de Endeudamiento
Permite conocer cómo está operando la empresa, si su financiamientoproviene de la contribución de loa Accionistas o de los Acreedores. Permite conocer la solvencia de la empresa. (Razón de endeudamiento del Patrimonio, Razón de endeudamiento del Activo, Razón de Endeudamiento a Corto plazo)
3. Razones de gestión
Son el medio por el cual se evalúa el nivel de actividad de la empresa, y permite medir la eficiencia en la gestión de los recursos financieros de laempresa. (Periodo promedio de pago, periodo promedio de cobro, rotación del inventario, rotación del activo)
4. Razones de Rentabilidad
Sirve para conocer cómo contribuye la gestión de la empresa para poder remunerar los capitales propio o ajenos colocados dentro de le empresa. Es una razón que permite conocer en qué porcentaje de las ventas, el patrimonio o la inversión están generando utilidades,y de esa manera se evalúa cómo la gerencia crea utilidad con los recursos que posee.
Este análisis se presenta con seis partes inamovibles:
a. Antecedentes
Presentar a la empresa mencionando su actividad y los objetivos del informe.
b. Fuentes de Información
Se deberá mencionar qué reportes (EEFF) se están utilizando y el periodo analizado para realizar el informe.
c. Balance
Estructura yevolución del activo, pasivo y patrimonio
d. Estado de ganancias y pérdidas
Estructura y evolución de los ingresos, costos y gastos y análisis del resultado del ejercicio.
e. Flujo de fondos
Análisis de cambios en la situación financiera.
f. Resultados de las Razones Corrientes
Razones de Liquidez, endeudamiento, gestión y rentabilidad.
El proceso de análisis consiste en la aplicación de unconjunto de técnicas e instrumentos analíticos a los estados financieros para deducir una serie de medidas y relaciones que son significativas y útiles para la toma de decisiones. Para ello se emplean una serie de técnicas, las cuales comprende la comparación, el análisis estructural, empleo de números índice, el análisis mediante gráficos y la aplicación de ratios; también puede emplearseel sistema Dupont, el cual comentaré en un posteo posterior.
La primera técnica conocida como la comparación consiste en determinar las semejanzas y diferencias existentes entre las distintas magnitudes que contienen los Estados Financieros y específicamente el Balance General, la idea es ponderar su cuantía en función de valores absolutos y relativos para diagnosticar las variacionesque se hayanproducido. Puede ser aplicado en un año o comparando varios años consecutivos, recomiendo este último método que mostrará un comportamiento más real de la empresa en relación a sus partidas.
Para comparar una cuenta, puede emplearse como referencia el importe total del Activo, del Pasivo o de los Resultados; asimismo puede compararse el total del Patrimonio, los balances actuales con los anteriores ocomparar nuestros balances con los de otras empresas o estándares de referencia en el sector en que se participa.
Por su parte el método del análisis estructural o método de porcentajes, se emplea disponiendo verticalmente la composición relativa de activo, pasivo y resultados. Tiene una significación extraordinaria en el análisis de balances, pero con todo ello, no debemos prescindir de los...