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El Cash Flow se tiene que analizar con mucho cuidado y tenemos que evitar llegar a conclusiones demasiado rápido. Si el cash flow total es grande, podría ser una buena señal, mostrando una fuertecapacidad de la firma para generar exceso de tesorería. Pero también podría ser una señal negativa, indicando que la compañía no ha invertido, ni en nuevos activos, ni en nueva tecnología para prepararla productividad del futuro. Al contrario, si el cash flow total en un momento determinado es muy bajo, o incluso negativo, obviamente puede ser una señal negativa, mostrando que la compañía esincapaz de generar tesorería. Pero también puede significar que la empresa está haciendo un gran esfuerzo para invertir, renovando sus activos, dirigiendo sus operaciones hacia segmentos más rentables o queestá mejorando rápidamente su estructura financiera mediante fuertes reembolsos de deudas a largo plazo, y por lo tanto, preparando un futuro financiero mejor. Por consiguiente las razones por lascuales se puede dar ese fenómeno se centran principalmente en la toma de préstamos, ya que una empresa puede tener un flujo de efectivo positivo pero estar trabajando con un 90% de endeudamiento, estoquiere decir que la empresa está trabajando con capital ajeno y es probable que esté pagando más intereses que la rentabilidad que ese flujo de efectivo positivo le estrega y solo 10% de capitalpropio por lo cual estaría en dificultades para hacer frente a sus deudas, ahora vamos al caso opuesto en que una empresa tiene flujo de efectivo negativo, pero trabaja con un 90% de capital propio y soloun 10% de capital ajeno, esta última no estaría en dificultades ya que el negocio está financiado en su mayoría por su capital y es solvente a la hora de enfrentar sus deudas.El análisis de estadosfinancieros consiste en analizar la situación actual y reciente de la empresa con el objetivo de mejorar su performance futura y de identificar deficiencias y problemas potenciales.

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