Intermediacion

INTERMEDIARIOS FINANCIEROS

ANTECEDENTES

La intermediación financiera, es decir el proceso de captación y colocación de recursos, la ejercen las instituciones del sistema financiero nacional. El proceso demanda costos y genera beneficios para las instituciones involucradas; sin embargo, al momento de colocar los recursos pueden suceder situaciones no deseadas, como la selección de un clientesin cultura de pago; la presencia de un entorno político, social o económico desfavorable para determinadas actividades a las que la institución asignó importantes recursos; la ocurrencia de fenómenos naturales que limiten o destruyan la producción; que habiendo concluido el proceso productivo, surjan problemas para su colocación en el mercado interno o externo; que una caída de precios, del bieno del servicio, deterioren la capacidad de pago de él o los prestatarios de la entidad prestamista.
Cualquiera sea la causa, una parte importante de la cartera de la banca se podría transformar en improductiva, es decir, sin posibilidad de cobro por lo que, además, no devenga intereses y demanda provisiones. Tal situación puede llegar a rebasar los límites de tolerancia técnica, poniendo enriesgo la continuidad de la institución prestamista y, por contagio, la del sistema financiero. Procesos inflacionarios, sin el correspondiente ajuste en los precios y las remuneraciones podrían ser la causa de éste fenómeno que afecta la recuperación de cartera y limitan el crecimiento de la banca.
La cartera improductiva no solo que no genera intereses, sino que representa para las institucionesprestamistas un costo de oportunidad perdido, al que se debe añadir los costos de cobranza, pero fundamentalmente, como se dijo, la acumulación de provisiones que restringen los recursos para el crédito.

CONCEPTOS

• Los intermediarios financieros incluyen a organizaciones de servicios financieros como bancos comerciales, asociaciones de ahorro y préstamo y compañías de seguros. En términossimples los intermediarios financieros facilitan la transparencia de recursos de quienes cuentan con ellos (ahorradores) hacia quienes lo necesitan (prestatarios), mediante la manufactura de una variedad de productos financieros que asumen la forma de instrumentos de préstamo o de ahorro. Cuando los intermediarios toman recursos de los ahorradores, los primeros emiten valores que se llaman cuentas deahorro, recursos de mercado de dinero, estos representan derechos u obligaciones en contra de los intermediarios, a su vez los recursos que reciben los intermediarios son prestamos a empresas e individuos via instrumentos de deuda que estas instituciones crean, e incluye créditos para automóviles, hipotecas, prestamos de negocios y tipos similares de deuda. El proceso por el que losintermediarios financieros transforman los recursos provenientes de ahorradores de recursos empleados por los prestatarios se denomina intermediación financiera.
• Función de intervención que realizan las instituciones nacionales de crédito, organismos auxiliares, instituciones nacionales de seguros y fianzas y demás instituciones o entidades legalmente autorizadas para constituirse como medios deenlace, entre el acreditante de un financiamiento y el acreditado, obteniendo una comisión por su labor de concertar los créditos en los mercados de Dinero nacionales e internacionales.
• Los intermediarios financieros son un conjunto de instituciones especializados en la mediación entre ahorradores e inversores, mediante la compraventa de activos en los mercados financieros.


EL PROCESO DEINTERMEDIACION FINANCIERA

RECURSOS RECURSOS
INTERMEDIARIO







PROCESO DE INTERMEDIACION FINANCIERA (Grafico)
Las flechas de la parte superior del diagrama (con dirección a la derecha) muestran el flujo de fondos de ahorradores hacia prestatarios a través de los...