Intro de futuros

10/07/2008

Un inversionista desea entrar al mercado de futuros del algodón, en USA. El precio futuro del algodón, será de $0.50 por libra. El contrato es por la entrega de 50,000 libras. ¿Cuantoganará o perderá, si el precio actual, es con los siguientes datos?: A $0.4820 por libra
,0/8

prcduC10

A $0.5130por libra

R=

pie'

J

R=

i 013°
0P",o

ivan_castillocar@hotmai1.com

1

10/07/2008

."....

....

"__ ._~~_.",(A-

,

FUTUROS

Definición Son contratos en donde se establece hoy, el compromiso de negociar la compra venta de activos o subyacentes enuna fecha futura, a un precio y volumen previamente determinados Es un acuerdo entre dos partes, para comprar o vender u activo a determinada fecha y precio, en el futuro.

¡

"C"

-

-~-~-,,+.,.

FUTUROS

Características Operado en un mercado Contratos estandarizados Rango de fechas establecidas Liquidación diaria Cierre de posiciones fuera de la fecha establecida

ivan_castillocar@hotrnail.com

2

10/07/2008

MERCADO DE FUTUROS
Empresa vendedora de un producto físico. (Hedger) (Posición larg~el físico) Venta de Contratos ASIGNA (Cámara de Compensación) Empresacompradora de un producto físico. (Hedger) (Posición rta en el físico Compra de Contratos

Brokers

I

I ~

"
~ ••

Especulado:

'-"""''''-,-o-:l>~~~V~~~wr " ' .: "f

FUTUROS
Futuros del:CETES 91 y TIIE 28 _____ ----'"E""'i""e=m""'p=l..;;;.o.._: Compra de futuros de Tasa de Interés 25 (7.80 - 7.50) X36000 1 +7.50X25 36000

2.000,000.00 X [

=

$414.51 pesos Es decir, elinversionista comprará los Cetes al 7.50%, pero obtiene los intereses de la tasa de interés cubierta del 7.80%

ivan_ castilIocar@hotmail.com

7

10/07/2008

¡:- ~--;-

"
e

FUTUROS

Futurosdel: CETES 91 y TIIE 28 _____ ----"E_i-'-em=-oop Compra de futuros de Tasa de Interés •.•• l_o_: Inversión inicial deseada: (+) Compensación recibida en el contrato de futuros
=

2.000,000.00...