Invertir en pymes - bcba

JORNADAS BCBA Invertir en pymes Financiarse en Bolsa
Irene Wasilevsky Manuel Oyhamburu
Luján - Junio de 2009

Finanzas Personales – El mercado de capitales
Alternativas

de inversión en el mercado financiero

Por qué

me conviene invertir en la Bolsa

En qué

instrumentos puedo invertir

Cómo decido

mi mejor estrategia de inversión

Cómo concreto

mi inversiónAlternativas

de inversión en el mercado financiero

Colchón

Ahorro

Depósitos bancarios

Propiedades

Proyectos privados

Inversión

Mercado de capitales

Proyectos privados

Ahorro e inversión

Por qué

me conviene invertir en la Bolsa

• Diferentes instrumentos para diferentes perfiles de riesgo • Financiar y participar de la economía real • Distintos instrumentos paracubrir riesgos de mercado • Acceso a analistas profesionales • Liquidez • Operaciones garantizadas Conocer, informarse y ser coherente con uno mismo son las claves para invertir los ahorros.

Funciones del mercado de capitales en la economía
• Canalización del ahorro a la inversión productiva • Financiamiento local para empresas locales • Disponibilidad en crisis estructurales • Flexibilidad parala generación de instrumentos de financiación • Multiplicador del ahorro • Eficiencia en operatoria de fondos institucionales • Termómetro de la economía

Situación

Tamaño del mercado – Capitalización/PBI

Luxembourg SE Santiago SE Australian SE Tel A viv SE London SE NYSE Euronext (US) Tokyo SE BME Spanish Exchanges B M&FBOVESPA Colombia SE Shanghai SE Deutsche Börse Lima SE MexicanExchange NASDAQ OMX B uenos Aires SE 0,00%

121,2%

65%

37,6%

12,2%
20,00% 40,00% 60,00% 80,00% 100,00% 120 ,00% 140,00%

Fuente: BCBA en base a World Fedeation of Exchan ges y FMI

Situación

Atributos más valorados al momento de invertir

Obtener seguridad Confiar en la entidad Obtener rentabilidad Contar con información sobre el producto Sentirse bien asesorado Confiar en elproducto Contar con información sobre la entidad

26,4% 26,2% 12,3% 11,6% 7,4% 7,3% 7,2%
La seguridad y la confianza son los dos aspectos más importantes al momento de realizar una inversión

Fuente: encuesta realizada por CEOP para CNV

Situación

El mercado nacional
Indices bursátiles
29 de mayo de 2009 Bolsa 86.251 21,08 38,71 Burcap 5.423 19,38 35,79 Merval 1.587 24,46 47,01 M.AR 88615,86 14,50

El riesgo de mercado

Valor Var. % mensual Var. % desde 31.12.08

Evolución del Merval en pesos
2.050 1.550 1.050 550 50 Ene-99 Dic-99 Nov-00 Oct-01 Sep-02 Ago-03 Jul-04 Jun-05 May-06 Abr-07 Mar-08 Feb-09
1.587

Retorno porcentual acciones

Retorno porcentual Panel Merval 2009 al 09/06
APBR TS FRAN BMA GGAL EDN BPAT TECO2 PAMP PBE -31,39% ERAR 0,45% 17,35% 52,90% 47,50%44,05% 41,04% 36,22% 35,00% 65,19% 109,09%

Merval en el período 43,6%

Situación

¿Se puede escapar al contexto?

Riesgo de Mercado
Merval, Bovespa y Mexbol dolarizados - Dow Jones Base 100 al 31/12/2008
1 80 1 60 1 40 1 20 1 00 80 60
M erval Dol . 135,52 M exbol Dol. 113,05 Bovespa Dol. 166,25

Dow Jones 96,85

31-Dic

20-Ene

9-Feb

1-Mar

21-Mar

10-Abr Mexbol Dol.30-Abr Dow

20-May

Merval Dol.

Bovespa Dol.

Elaboración: Oficina IyD BCBA con datos de Reuters

En qué

Instrumentos puedo invertir
Acciones Títulos públicos Obligaciones negociables

La Bolsa no son sólo acciones

La Bolsa no es sólo acciones
Promedio diario BCBA: $566 millones
Montos negociados - Datos al 05/09
Cedears 2% Cauciones 24% Opciones 1% Valores públicos 56%Otros 5% Acciones ON y FF 10% 2%

Fideicomisos financieros Cheques de pago diferido Fondos de inversión CEVAs Cedears

Acciones

Representan los aportes de capital de los accionistas a la sociedad emisora. Confieren a su titular la condición de socio, con todos los derechos correspondientes a la clase (ordinaria, preferidas, voto múltiple).

Objetivos de la empresa: Ampliación de capital...