LOS FLUJOS DE EFECTIVO

FINANZAS II

ECON. FRANCISCO LEON S.

Carrera de Contabilidad y Auditoría
Universidad Politécnica Salesiana del Ecuador

UNIDAD 2

FLUJO DE EFECTIVO

UNIDAD II:
LOS FLUJOS DE EFECTIVO
2.1. Conceptos y fundamentos
2.2. Consideraciones contables y financieras en el cálculo de
los flujos de efectivo
2.3. El estado de resultados y los flujos de efectivo
2.4. La depreciación y la amortización
2.5.Los flujos netos de efectivo

FLUJO DE EFECTIVOS


También conocido como Estado de fuentes y usos de
fondos. Es la principal herramienta para el gerente
financiero que permite evaluar los usos de los fondos
por una empresa y determinar cómo financia esos
usos la empresa.
(James C. Van Horne; Fundamentos de Administración Financiera)

FLUJO DE EFECTIVOS
Describe los cambios netos y no brutosentre dos
balances generales comparables y en fechas distintas
(Actual VS Anterior)
Cambios Individuales de las:
 Cuentas del Estado de Situación Financiera.
 Cuentas del Estado de Resultados Integral

¿QUE SON FUENTES? ¿QUÉ SON
USOS?

Fuente de fondos
Usos de fondos
Cualquier disminución (-) en Cualquier incremento (+) en
un activo
un activo
Cualquier incremento (+)
en un pasivo y patrimonio.Cualquier decremento (-) en
un pasivo y patrimonio.

ORIENTACIÓN

FINANZAS

CONTABILIDAD
PASADO

FUTURO
HOY
Decisión

HERRAMIENTAS

CONTABILIDAD
ESTADO DE
FLUJOS DE
EFECTIVO

FINANZAS
FLUJOS DE
EFECTIVO
(flujo de caja)

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO - Método Directo
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Ingreso por ventas y cobros de cartera
Compras y pagos a proveedores
Pagos desalarios
Pagos operacionales
Pago de impuestos
Flujos provenientes de actividades de operación
ACTIVIDADES DE INVERSION
Compras netas de AF
Flujos de efectivo utilizados en actividades de inversión
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Préstamos obtenidos
Pago de dividendos
Flujos de efectivo provenientes de activades de financiamiento
Variación del efectivo
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio delaño
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año

 
 
418
(191)
(82)
(15)
(8)
 
 
 
(120)
 
 
 
100
(10)
 
 

 

 
 
 
 

 
 
 
 
 
 
 
 

 
 
 
122
 

 
 
 
 

 
 
(120)
 

 
 
 
 
 
 

 
 
 
90
92
5
97
 

 

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO -

Método Indirecto

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Utilidad Neta

 
15

Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivoneto
proveniente de actividades de operación.

 
 

 
 

 
 
 
 
 
 
 

 
 
 
 
 
 
 

 

Depreciación
Intereses
Cambios netos en activos y pasivos
Disminución de Cuentas por Cobrar
Disminución de Inventarios
Aumento de Cuentas por Pagar

40
2
 
55
5
5

Flujos provenientes de actividades de operación

122
 

ACTIVIDADES DE INVERSION
Compras netas de AF

 
(120)

 
 
 

Flujos de efectivoutilizados en actividades de inversión

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Préstamos obtenidos
Pago de dividendos

 
100
(10)

 
 
 
 

Flujos de efectivo provenientes de actividades de financiamiento

Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año

 
 
(120)

 

Variación del efectivo

 

 
 
 
 
90

 

 

92
5
97

FLUJOS DE EFECTIVO



Los flujosde efectivo tienden al futuro



El EFE tiende al pasado

Los

flujos de efectivo nos resumen
ingresos y gastos PROYECTADO

los

El EFE nos resume los ingresos y gastos
INCURRIDOS


Los

flujos de efectivo y EFE nos permiten
tomar decisiones financieras

Los flujos de efectivo y EFE nos muestran los
flujos proyectado o reales de recursos
monetarios


FLUJO DE CAJA
El presupuesto deefectivo, también conocido como flujo de caja proyectado, es un
presupuesto que muestra el pronóstico de las futuras entradas y salidas de efectivo
(dinero en efectivo) de una empresa, para un periodo de tiempo determinado.
La importancia del presupuesto de efectivo es que nos permite prever la
futura disponibilidad del efectivo (saber si vamos a tener un déficit o un
excedente de efectivo) y, en base...