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El flujo de caja (FC) o Cash Flow
Es el resultado de la diferencia entre los ingresos (entradas) y egresos (salidas) de efectivo que registra una empresa, generados por una inversión, proyecto o cualquier actividad económica que realice en un periodo determinado.1
Hoy en día el flujo de caja o cash Flow es una herramienta utilizada en las finanzas para observar la dinámica de los ingresos yegresos que percibe una firma, así como para determinar la rentabilidad futura que puede generar un proyecto en un horizonte de tiempo.
Un flujo de caja es el saldo de ingresos menos egresos, en términos reales o nominales, que registra una empresa generados por una inversión, actividad productiva o proyecto, en un periodo determinado. Este horizonte de tiempo puede comprender: meses, bimestres,semestres, años, etc., considerando que entre más corto sea el periodo de evaluación más precisos serán los resultados obtenidos.
Flujo de Caja Económico
Es aquel flujo que no incluye en su cálculo los gastos financieros de la empresa ni la amortización del préstamo o la deuda contraída con terceros (es decir, los ingresos y egresos de efectivo vinculados al financiamiento por terceros, como:amortización de deuda, préstamo, pago de intereses por crédito).
•En este sentido, se asume que la actividad o proyecto que ejecuta la firma se está solventando con recursos propios.
Se computa de la siguiente manera:
ESQUEMA DE UN FLUJO DE CAJA ECONOMICO
Ingresos por Ventas u otros (+)
(*) costo de Ventas u otros (-)
Utilidad bruta o Margen Bruto (=)
(*) Gastos Administrativos (-)
(*)Gastos de Ventas (-)
Utilidad Operativa (=)
Impuestos (-)
Utilidad Neta (=)
Depreciación y/o Amortización (+)
Flujo de Caja Económico (=)
(*) se incluye la depreciación ( tangibles) y/o amortización
(intangibles)

Flujo de Caja Financiero
Muestra la liquidez de las actividades de una empresa en un horizonte de tiempo. En contraste con el flujo de caja Económico incluye en su estimaciónlos ingresos y egresos de efectivo vinculados al financiamiento por terceros.
Este flujo se calcula mediante el siguiente procedimiento:

ESQUEMA DE UN FLUJO DE CAJA FINANCIERO
Ingresos por Ventas u otros (+)
(*) costo de Ventas u otros (-)
Utilidad bruta o Margen Bruto (=)
(*) Gastos Administrativos (-)
(*) Gastos de Ventas (-)
Utilidad Operativa (=)
Gastos Financieros (-)
Utilidad antesde Impuestos (=)
Impuestos (-)
Utilidad Neta (=)
Amortización de la deuda (-)
Depreciación y/o Amortización (+)
Flujo de Caja Financiero (=)
(*) se incluye la depreciación ( tangibles) y/o amortización
(intangibles



FLUJO DE EFECTIVO
Es un estado financiero proyectado de las entradas y salidas de efectivo en un periodo determinado. Se realiza con el fin de conocer la cantidad deefectivo que requiere el negocio para operar durante un periodo determinado (semana, mes, trimestre, semestre, año).Un problema frecuente en las pequeñas empresas es la falta de liquidez para cubrir necesidades inmediatas, por lo que se recurre frecuentemente a particulares con el fin de solicitar préstamos a corto plazo y de muy alto costo.
Una forma sencilla de planear y controlar a corto ymediano plazo las necesidades de recursos, consiste en calcular el flujo de efectivo de un negocio. El flujo de efectivo permite anticipar: Cuándo habrá un excedente de efectivo, y tomar la decisión del mejor mecanismo de inversión a corto plazo. Cuándo habrá un faltante de efectivo, y tomar a tiempo las medidas necesarias para definir la fuente de fondeo que puede ser: recursos del propietario o, ensu caso, iniciar los trámites necesarios para obtener préstamos que cubran dicho faltante y permitan la operación continua de la empresa. Cuándo y en qué cantidad se deben pagar préstamos adquiridos previamente.
Cuándo efectuar desembolsos importantes de dinero para mantener en operación a la empresa. De cuánto se puede disponer para pagar prestaciones adicionales a los trabajadores (corno...