MATEMATICA FINANCIERA

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2. MATERIAL DIARIO DE TRABAJO Y DE APOYO

Tutorìa virtual Econ.8 oct,.

Chat Economìa 8 octubre

Tutoria virtual Economìa15 octubre
3. AUTOEVALUACIONES

11. La sociedad Xadquirió, el 1 de enero de 2010, 100 participaciones de un fondo de inversión a un valor liquidativo unitario de 10 euros y con una comisión de suscripción del 2%. Al cabo de un año vende dichasparticipaciones a un valor liquidativo unitario de 13 euros, debiendo satisfacer una comisión de reembolso del 3%. ¿Cuál es la rentabilidad obtenida por la sociedad X?

Para obtener la rentabilidad netade esta operación, hay que ver a qué precio suscribió y a qué precio reembolsó:

Suscripción:
Grafico91.png

Como consecuencia de la comisión de suscripción, la sociedad X se ve obligada apagar 1.020 €, en lugar de 1.000 €, que es lo que le correspondería en caso de que no existiera comisión.

Reembolso:
Grafico92.png

En este caso, a la hora de vender las participaciones, la sociedadX obtendrá 1.261 €, que es una cantidad inferior a los 1.300 € que le corresponderían si no existiera comisión.

Por tanto, la conclusión que se extrae es que la comisión de suscripción aumenta elimporte total de la compra, y la comisión de reembolso minora el importe de la venta.

Por último, queda calcular la rentabilidad neta obtenida por la sociedad X:
R (%) = (Precio de venta – Preciode compra)/Precio de compra
R = (1.261 € - 1.020 €)/1.020 € = 23,62%.

12. Un partícipe de un fondo de inversión ha obtenido una rentabilidad acumulada del 25% al término de un periodo de 3 años.¿Cuál es la tasa anual equivalente?

Para obtener la tasa anual equivalente (T.A.E.) de este producto, hay que aplicar la siguiente expresión:

(1+i) = (1+TAE)3

siendo:

i = Rentabilidad...