Mercados financieros internacionales

Universidad Tecnológica
De
Honduras
Campus de San Pedro Sula

Mercados Financieros

MAE. Marco Tulio López

Trabajo:
Ejercicios del Capitulo 2:
Mecánica de los Mercados Futuros.

Alumna:
Iris Elizabeth Rivera

Nº de Cuenta:
200611310072

San Pedro Sula, Cortes 7 de Diciembre, 2010

Desarrollo de Preguntas y Problemas del Capitulo 2:
Mecánica de los MercadosFuturos.

Desarrollo de pregunta 2.1
Distinga entre los términos interés abierto y volumen de transacciones.
Interés abierto, es el numero de posicione largas, o de manera equivalente el numero de posiciones cortas. Son los números de contratos que se realizan en los mercados futuros y el volumen de transacciones es la cantidad de transacciones realizadas en un mismo día.

Desarrollode pregunta 2.2
¿Cual es la diferencia entre un local y un corredor a comisión?
Los corredores a comisión son los que siguen las instrucciones de sus clientes y cobran una comisión por hacerlo y los locales son los que negocian por su propia cuenta. Los individuos que toman posiciones por su propia cuenta ya sean locales o corredores de comisión se clasifican como coberturitas,especuladores y arbitraritas.

Desarrollo del problema 2.3
Datos: Suponga que usted toma una posición corta en un contrato de futuros para vender plata de julio a $10.20 por onza en la bolsa de productos de nueva York. El tamaño del contrato es de 5000 onzas, el margen inicial es de $4000 y el margen de mantenimiento es de $3000.
*¿Que cambio en el precio de futuro darálugar a una demanda de garantía adicional?
*¿Que ocurre si usted no cumple la garantía adicional?
fecha | Precio Futuro | Ganancia o perdida Diaria | Ganancia o perdida acumulada | Saldo cuenta margen | Demanda garantía adicional |
01/07/2010 | $10.20 | | | $ 4000 | |
10/07/2010 | $10 | ($1000) | ($100) | 3000 | |
15/07/2010 | $9.80 | (1000) | (2000) | 1000 | 2000 |

Comopodemos observar en la tabla notaremos que si el precio cae de 10.20 a 10 tendríamos una demanda de garantía debido a que estamos justo con el mismos margen de mantenimiento, y si la cuenta margen cae por debajo del margen de mantenimiento, estaremos recibiendo una demanda de garantía adicional con la expectativa de que incremento el saldo de la cuenta de margen hasta el nivel de margen inicialDesarrollo del problema 2.4
Datos: Suponga que en septiembre de 2007 una empresa toma una posición larga en un contrato de futuro de petróleo crudo de mayo de 2008. la empresa cierra su posición en marzo de 2008, el precio de futuro por barril es de $68.30 cuándo ingresa el contrato, de $70.50 cuando cierra la posición y de $69.10 al fines de diciembre de 2007. Un contratoestipula la entrega de 1000 barriles
*¿ Cual es la utilidad de la empresa, cuando la obtiene, como se grava la empresa si esta actúa como coberturista, especulador, asuma que la empresa tiene como fin de año el 31 de diciembre?
Año 2007
Precio futuro | Precio de cierre | Diferencial | Cantidad de Barriles | Total |
$68.30 | $69.10 | $0.80 | 1000 | 800 |
Marzo del Año2008
Precio futuro | Precio de cierre | Diferencial | Cantidad de Barriles | Total |
$69.10 | $70.50 | $1.4 | 1000 | $ 1400 |

Notamos que la empresa esta cubriendo con sus obligaciones de petróleo para el año 2008 lo cual generaría una ganancia de $2200 de los cuales tendremos derecho hasta marzo del año 2008, y el especulador estamos forzando para que el precio de cierra se aproxime lomas al precio de futuro.

Desarrollo de pregunta 2.5
Una orden con precio tope u orden de perdida limitada especifica un precio en particular. La orden se ejecuta al mejor precio disponible una vez que se realiza una demanda u oferta a ese precio en particular o a un precio menos favorable. Si se emite una orden de perdida limitada de compra a $2 cuando el precio de mercado $4. Se...