MESA DE DINERO

Vicepresidencia
Financiera

VIGILADOSUPERINTENDE

NCIA BANCARIA

Mesas de Dinero

Productos para nuestros
clientes

VIGILADOSUPERINTENDE

NCIA BANCARIA

1.Compra venta de Monedas Extranjeras
en el Mercado Spot.
2.Operaciones de Cobertura de Riesgo en
USD y EUR.
3.Compra venta de Títulos Valores.

Ventajas Competitivas de
Nuestra Mesa de Dinero

VIGILADOSUPERINTENDE

NCIA BANCARIA

1.Acompañamiento y seguimiento al mercado.
2. Asesoría para toma de decisiones en temas de
cobertura.
3. Búsqueda de oportunidades de negocio.
4. Portal para documentación cambiaria.
5. Manejo de venta cruzada con Filiales y
Gerentes de Producto.

VIGILADOSUPERINTENDE

NCIA BANCARIA

OPERACIONES EN
EL MERCADO SPOT
1.Compra y venta de diferentes monedas
para atender necesidades cambiarias de
nuestrosclientes.
2.Asesoría de acuerdo a la naturaleza del
negocio en busca de diferenciación.
3.Acompañamiento al cliente en uso del
portal.
4.Soportes cambiarios el mismo día del
negocio.

NCIA BANCARIA

VIGILADOSUPERINTENDE

COBERTURAS
CAMBIARIAS

ANTECEDENTE
S
• En septiembre de 1999 se rompe el esquema de bandas
cambiarias
• Estamos sujetos o expuestos a las leyes de la Oferta y la
Demanda
• Estamosinmersos en un mercado Global
• Los determinantes del precio del dólar son múltiples:
Variables Macroeconómicas, Libre Movilidad de los Flujos,
Factores Políticos, Factores Sociales, Expectativas
• Más que el nivel del tipo de cambio (3.000 o 1.600
cop/usd), lo que afecta a las empresas es la volatilidad.

Que es una Cobertura o
Hedging?
Es el intercambio de una exposición demasiado riesgosa generadapor cambios en las condiciones del mercado por una exposición a
que sea aceptable a los intereses y viabilidad financiera de la
empresa.
El concepto cobertura o Hedging incluye el concepto MITIGACION
de un RIESGO percibido.
Una cobertura me permite garantizar unas proyecciones adecuadas
para el flujo de caja y estados financieros de mi empresa.

FORWARD
Son un contrato mediante el cual las partesinvolucradas se
ponen de acuerdo en:
• Vender o Comprar
• Un monto (valor) de un activo financiero (dólar)
• A una fecha determinada
• y un precio determinado

TIPOS DE FORWARD
Delivery (DF): Entrega de divisas al precio pactado en la
fecha pactada.
Es mas utilizado cuando realmente se requiere hacer el
intercambio del activo pactado. En forward Peso-Dólar, es
recomendable cuando se necesitahacer la operación
cambiaria y se conoce la fecha fija. Es necesario
documentar la operación

TIPOS DE FORWARD
Delivery (DF): Importador
Monto
USD100.000
Spot $1852
Devaluación
1.4%
Plazo
180 días
Tasa FW $1864.92
Cumplimiento
el día 180 efectivamente el cliente recibe
USD100.000 y el Helm Bank recibe $186.492.000

TIPOS DE FORWARD
Non Delivery (NDF): No hay entrega del activo.
Se realiza unacompensación financiera con la tasa de
referencia. Para los forwards Peso-Dólar se utiliza la TRM
(Tasa Representativa del Mercado).
Se utiliza cuando no se conoce la fecha exacta del
intercambio del activo, cuando no se requiere hacer o
cuando se necesita cubrir operaciones de Balance. Se paga
entre las partes la diferencia a favor o en contra de la tasa
pactada y la tasa de referencia. Es muyutilizado para
balancear las exposiciones cambiarias.

TIPOS DE FORWARD
FW Non Delivery (NDF): Importador
Monto
USD100.000
Spot
$1852
Devaluación
1.4%
Plazo
180 días
Tasa FW
$1864.92
Vencimiento
el día 180 No hay entrega
Cumplimiento
dia 181 liquida diferencia en cambio
contra TRM.

TIPOS DE FORWARD
Cumplimiento
contra TRM.

dia 181 liquida diferencia en cambio

Si TRM < que Tasa FW entonces clientepaga diferencia en
cambio al banco
TRM 1840 - 1864.92 (24.92 * 100.000= (2.492.000)
Si TRM > Tasa FW entonces Helm Bank paga diferencia en
cambio al cliente
TRM 1870 – 1864.92 5.08 508.000

VENTAJAS DE LOS
FORWARDS
1. Se asegura una tasa de cambio.
2. Facilidad para elaborar presupuestos y proyecciones.
3. Implementación de estrategias y políticas de precios de
los productos independientemente de...