Nif A-3

NORMAS DE INFORMACIÓN FINANCIERANIF A-301 Solvencia (Estabilidad Financiera)
Se refiere a la diferencia de activos (propiedades) sobre pasivos (deuda). Sirve para examinar la estructura del capital contable y la mezcla de sus recursos financieros y la habilidad para satisfacer sus compromisos a largo plazo y sus obligaciones de inversión.
a. Razones de Apalancamiento
i. Deuda a CapitalContable | | ↓ |
DC = | PT | | % |
| CC | | proporción |
PT = | Pasivos Totales |
CC = | Capital Contable |
Proporción de deuda contra el Capital, señala cuánto aportan otros (Proveedores y Acreedores) en relación a nuestro patrimonio; si la proporción de PT aumenta, deberá estar respaldada con incremento en Inventario y Cuentaspor Cobrar (sanas). Es normal que las empresas al inicio pueden tener una desproporción, siempre y cuando haya un plan de corrección en el corto plazo. Se acepta también mayor PT cuando inicia una reestructura financiera o inicio de un Financiamiento para crecer.RIESGO de DC alto: pérdida de valor de la empresa, falta de liquidez y problemas para liquidar los pasivos.
ii. Deuda a Activos Totales| | ↓ |
DAT = | PT | | % |
| AT | | proporción |
PT = | Pasivos Totales |
AT = | Activos Totales |
Proporción de la empresa que se encuentra apalancada con terceros (Proveedores y Acreedores). Se acepta mayor PT cuando inicia un Financiamiento destinado a crecer.RIESGO de DAT alto: No tener propiedades para generar negocio yrespaldar adeudos; debilidad financiera para enfrentar deudas y desconfianza de Proveedores para otorgarnos crédito.
b. Razones de Cobertura
Facilidad para pagar los adeudos bancarios, tanto el abono al Principal como a Intereses.
i. Cobertura de Interés | | ↑ |
CI = | UAFI | | .00 |
| CIF | | veces |
UAFI = | Utilidad antes deFinancieros e Impuestos |
CIF = | Costo Integral de Financiamiento |
La empresa debe generar suficiente utilidad con el financiamiento recibido; este indicador mide la proporción de utilidades que se lograron con el financiamiento. RIESGO de CI bajo: No generar utilidades con el financiamiento recibido y entrar en deterioro comercial de la empresa.
ii. Cobertura de Cargos Fijos || ↑ |
CCF = | UAFI | | .00 |
| CF | | veces |
UAFI = | Utilidad antes de Financieros e Impuestos |
CF = | Cargos Fijos |
| (Intereses del período + pagos al principal) |
La empresa debe generar suficiente utilidad con el financiamiento recibido; este indicador mide la proporción de utilidades para pagar el Principal y losintereses del financiamiento.RIESGO de CI bajo: No generar utilidades para pagar los compromisos y entrar en deterioro comercial de la empresa.
iii. Cobertura de Flujo | | ↑ |
COF = | FOAFI | | .00 |
| CIF | | veces |
FOAFI = | Flujo Operativo antes de Financiamiento e Impuestos |
CIF = | Costo Integral de Financiamiento |Flujo de Efectivo disponible para cubrir los intereses del financiamiento.RIESGO de COF bajo: Deterioro del Capital de trabajo y perder liquidez por una carga financiera alta (Poco Flujo de efectivo para pagar los intereses del financiamiento).
iv. Cobertura de Deuda | | ↑ |
CD = | FO | | .00 |
| DT | | veces |
FO = | Flujo Operativo |DT = | Deuda Total |
Flujo de Efectivo disponible para cubrir los abonos del adeudo (principal e intereses).RIESGO de CD bajo: No tener Flujo de efectivo para pagar los abonos del adeudo. Deterioro del Capital de trabajo y perder liquidez por una carga financiera alta.
02 Liquidez
Se refiere a la disponibilidad de Efectivo para satisfacer los compromisos a su vencimiento. Lo...