Nociones introductoras de rendimiento y riesgo

FINANZAS 6

OBJETIVO GENERAL
Al finalizar el curso, el alumno tendrá la capacidad de comprender y aplicar el significado y los fundamentos del riesgo, del rendimiento y de la aversión al riesgo, describir los procedimientos para evaluar el riesgo de un activo individual mediante la desviación estándar y el coeficiente de variación, entender las características de riesgo y rendimiento de unacartera en cuanto a su correlación y diversificación, conocer los fundamentos de los métodos básicos de administración de la cartera tradicional y moderna de Harry Markowits y la manera de combinarlos, determinar el costo de la deuda a largo plazo usando cotizaciones de costos, cálculos y una técnica de aproximación así como estimar el costo de acciones preferentes, comprender los procedimientospara el pago de dividendos en efectivo y la función de los planes de reinversión de dividendos, conocer porque es lógico que los mercados de capital sean eficientes, interpretar los conceptos de liquidez y estructura de capital y explicar la importancia de los modelos de fijación de precios de los activos.

UNIDAD 1 Estadística aplicada a los principios de la Administración del Riesgo y elRendimiento, Planeación, Formación de la Cartera y Diversificación del Riesgo.

1.1 Nociones introductoras de rendimiento y riesgo.
1.2 Definición de rendimiento.
1.3 Obtención de la información de precios y volúmenes de títulos valor cotizados en la bolsa mexicana de valores.
1.4 Calculo de los rendimientos obtenidos y realizados.
1.5 Rendimientos históricos de los valores financierosmexicanos.
1.6 Conceptos de estadística aplicados al rendimiento y al riesgo.
1.6.1 Variables aleatorias.
1.6.2 Probabilidades.
1.6.3 Media aritmética.
1.6.4 Media de una variable aleatoria.
1.6.5 Varianza y Desviación estándar.
1.6.6 Coeficiente de variación.
1.6.7 Interpretación de la desviación estándar la varianza y el coeficiente de variación, en los rendimientos de los valoresbursátiles.
1.6.8 La covarianza y el coeficiente de correlación aplicados a los valores bursátiles.
1.7 Rendimiento esperado de una inversión.
1.8 Riesgo especifico de una inversión.
1.8.1 Incertidumbre sobre el rendimiento futuro.
1.8.2 Posibilidad de rendimiento negativo.
1.8.3 Definiciones de riesgo.
1.8.3.1 Riesgo de un activo único.
1.8.3.2 Tipos básicos de riesgo.
1.8.3.3 Fuentesde riesgo.
1.8.3.3.1 Riesgo de inversión.
1.8.3.3.2 Riesgo financiero.
1.8.3.3.3 Riesgo de poder de compra.
1.8.3.3.4 Riesgo de la tasa de interés.
1.8.3.3.5 Riesgo de liquidez.
1.8.3.3.6 Riesgo fiscal.
1.8.3.3.7 Riesgo del mercado.
1.8.3.3.8 Riesgo eventual.
1.8.4 Significado y medición del riesgo.
1.8.5 Relación entre riesgo y rendimiento.
1.9 Elección de una cartera(portafolio) de inversión.
1.9.1 Proceso de selección de la cartera.
1.9.1.1 Ciclo de vida.
1.9.1.2 Plan de selección.
1.9.1.2.1 Horizonte de planeación.
1.9.1.2.2 Horizonte de decisión.
1.9.1.2.3 Horizonte de negociación.
1.91.3 Aversión al riesgo.
1.91.4 Intermediación financiera.
1.9.2 La compensación entre el riesgo y el rendimiento esperado.
1.9.3 Diversificación eficiente conmúltiples activos riesgosos.
1.10 Carteras (portafolios) de inversión.
1.10.1 Carteras eficientes.
1.10.2 Rentabilidad y el riesgo de las carteras.
1.10.3 Las cinco reglas para tomar decisiones de inversión en las carteras eficientes.
1.10.4 Rentabilidad esperada de una cartera.
1.10.5 Varianza y desviación estándar de una cartera (riesgo de la cartera).
1.10.6 Riesgo y rendimientoen carteras de dos activos.
1.10.7 Riesgo y rendimiento de una cartera de muchos activos (diversificación de la cartera).
1.10.8 Selección de la mejor cartera con riesgo.
1.10.8.1 Activo sin riesgo.
1.10.8.2 Inversión en el activo sin riesgo.
1.10.8.3 Elección de la mejor cartera riesgosa.
1.10.8.4 Línea del mercado de capital (lmc).
1.10.8.5 Teorema de separación de la cartera....