Organismos De Control Y Regulación
Páginas: 12 (2871 palabras)
Publicado: 21 de julio de 2012
ORGANISMOS DE CONTROL Y REGULACIÓN
DOCENTE:
Aida Patricia Calvo
CAROLINA MORRIS MORALES
LUIS HERNAN MOYA SANDOVAL
LORENA ROJAS VÁSQUEZ
ESPECIALIZACIÓN ESTÁNDARES INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD
FUNDACIÓN UNIVERSIDAD JORGE TADEO LOZANO
FEBRERO 2012
BOGOTA D.C
ANTECEDENTES
La autorregulación en el mercado de valores colombiano comenzó a ser obligatoria a partir del 8 de juliode 2006, según lo dispuesto en la Ley Marco del Mercado de Valores Ley 964 de 2005, en adelante la Ley o la Ley de Valores. El artículo 25 de dicho ordenamiento estableció esa obligación a cargo de los intermediarios de valores, como condición para poder operar en el mercado.
Hasta ese entonces las entidades que habían contado con esquemas de autorregulación en este sector de la economía eranlas bolsas de valores, con una calidad de competencia limitada a las sociedades comisionistas miembros de la respectiva bolsa. Históricamente por tanto, en Colombia existieron modelos de autorregulación desde la creación de la Bolsa de Bogotá en 1928.
El país logró acoger la recomendación que en 1996 hiciera la Misión de Estudios del Mercado de Capitales consultada por el Gobierno Nacional,cuando sugirió aumentar las responsabilidades delegadas a los organismos autorreguladores que hasta mediados del años anteriores funcionaban exclusivamente para aspectos bursátiles e independizar el Área de Supervisión de la Bolsa de Valores, para evitar conflictos de interés, conforme al enfoque aconsejado en documento de IOSCO, denominado “Modelo para una autorregulación efectiva”.
Laautorregulación es una institución que se aplica en casi todos los países que tienen mercados importantes y cuyo desempeño es autónomo, en cuanto en principio, no participa el poder público. Su gestión se concreta mediante códigos de conducta de obligatorio cumplimiento, establecidos por parte de asociaciones que conocen las materias relacionadas con la actividad que cumplen sus asociados y disciplinadasconforme a reglamentos acogidos integralmente por todos los interesados, quienes aceptan, además, que su incumplimiento les acarrea sanciones impuestas por órganos disciplinarios creados para dicho efecto.
La autodisciplina según todos personas expertas, eleva los estándares y vela por el desarrollo de los mercados, por que exige la transparencia de las operaciones; contribuye a laprofesionalización de los agentes que participan en los mismos; incide en la libre formación de precios y asegura condiciones de seguridad para quienes participan en estas actividades, sea a título de agentes, ahorradores o inversionistas.
Los tratadistas del tema aseguran que el sistema de autorregulación resulta más eficaz que la regulación y la disciplina aplicada directamente y exclusivamente por elEstado, reconociendo, además, que la primera responde igualmente al interés de los vigilados de reducir los costos de la supervisión y de la información que requiere de los intermediaros para operarla. (La tratadista Merce Darnaculleta considera, al respecto de la “Autorregulación regulada”). Siendo así y en este orden de ideas la Administración Pública viene propiciando que se creen normas de conductacon características propias de los mercados y una disciplina aplicada por organizaciones de profesionales de carácter privado, en aras a defender de una manera mas técnica los legítimos intereses de los inversionistas, pero sometidas a su vigilancia y control, para que se garantice el equilibrio entre una y otra autoridad.
ORIGEN DEL AMV
Funciones
Autoregulador del Mercado de ValoresRegulación
Disciplina
Supervisión
Certificación
Consiste en la investigación de hechos y conductas con el fin de determinar la responsabilidad por el incumplimiento de la normatividad aplicable, así como el juzgamiento de las mismas
PROCESO DISCIPLINARIO
En consideración a que el mercado colombiano cambió su estructura con el correr de los años, en particular con la aparición de otros...
DOCENTE:
Aida Patricia Calvo
CAROLINA MORRIS MORALES
LUIS HERNAN MOYA SANDOVAL
LORENA ROJAS VÁSQUEZ
ESPECIALIZACIÓN ESTÁNDARES INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD
FUNDACIÓN UNIVERSIDAD JORGE TADEO LOZANO
FEBRERO 2012
BOGOTA D.C
ANTECEDENTES
La autorregulación en el mercado de valores colombiano comenzó a ser obligatoria a partir del 8 de juliode 2006, según lo dispuesto en la Ley Marco del Mercado de Valores Ley 964 de 2005, en adelante la Ley o la Ley de Valores. El artículo 25 de dicho ordenamiento estableció esa obligación a cargo de los intermediarios de valores, como condición para poder operar en el mercado.
Hasta ese entonces las entidades que habían contado con esquemas de autorregulación en este sector de la economía eranlas bolsas de valores, con una calidad de competencia limitada a las sociedades comisionistas miembros de la respectiva bolsa. Históricamente por tanto, en Colombia existieron modelos de autorregulación desde la creación de la Bolsa de Bogotá en 1928.
El país logró acoger la recomendación que en 1996 hiciera la Misión de Estudios del Mercado de Capitales consultada por el Gobierno Nacional,cuando sugirió aumentar las responsabilidades delegadas a los organismos autorreguladores que hasta mediados del años anteriores funcionaban exclusivamente para aspectos bursátiles e independizar el Área de Supervisión de la Bolsa de Valores, para evitar conflictos de interés, conforme al enfoque aconsejado en documento de IOSCO, denominado “Modelo para una autorregulación efectiva”.
Laautorregulación es una institución que se aplica en casi todos los países que tienen mercados importantes y cuyo desempeño es autónomo, en cuanto en principio, no participa el poder público. Su gestión se concreta mediante códigos de conducta de obligatorio cumplimiento, establecidos por parte de asociaciones que conocen las materias relacionadas con la actividad que cumplen sus asociados y disciplinadasconforme a reglamentos acogidos integralmente por todos los interesados, quienes aceptan, además, que su incumplimiento les acarrea sanciones impuestas por órganos disciplinarios creados para dicho efecto.
La autodisciplina según todos personas expertas, eleva los estándares y vela por el desarrollo de los mercados, por que exige la transparencia de las operaciones; contribuye a laprofesionalización de los agentes que participan en los mismos; incide en la libre formación de precios y asegura condiciones de seguridad para quienes participan en estas actividades, sea a título de agentes, ahorradores o inversionistas.
Los tratadistas del tema aseguran que el sistema de autorregulación resulta más eficaz que la regulación y la disciplina aplicada directamente y exclusivamente por elEstado, reconociendo, además, que la primera responde igualmente al interés de los vigilados de reducir los costos de la supervisión y de la información que requiere de los intermediaros para operarla. (La tratadista Merce Darnaculleta considera, al respecto de la “Autorregulación regulada”). Siendo así y en este orden de ideas la Administración Pública viene propiciando que se creen normas de conductacon características propias de los mercados y una disciplina aplicada por organizaciones de profesionales de carácter privado, en aras a defender de una manera mas técnica los legítimos intereses de los inversionistas, pero sometidas a su vigilancia y control, para que se garantice el equilibrio entre una y otra autoridad.
ORIGEN DEL AMV
Funciones
Autoregulador del Mercado de ValoresRegulación
Disciplina
Supervisión
Certificación
Consiste en la investigación de hechos y conductas con el fin de determinar la responsabilidad por el incumplimiento de la normatividad aplicable, así como el juzgamiento de las mismas
PROCESO DISCIPLINARIO
En consideración a que el mercado colombiano cambió su estructura con el correr de los años, en particular con la aparición de otros...
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