Plan De Trabajo

Los modelos de administración del efectivo tienen como objetivo determinar aquel saldo de efectivo optimo donde los costos de transacción y los costos de oportunidad lleguen a un mínimoSomete las entradas y salidas diarias de efectivo a la probabilidad determinada en una distribución normal
Asume que el saldo de efectivo su mueve en una banda cuyo máximo llamaremos Max ymínimo min
Entre estos limites se encuentra el saldo de efectivo objetivo o (target cash balance)
El saldo de efectivo dentro de estas bandas en un momento dado, mientras se mantenga sin llegara Max y min
Si el saldo de efectivo excede de los limites superior e inferior entonces se forza el saldo de efectivo a llegar al saldo de efectivo objetivo
Si excede del Max elexcedente entre Max-o debe invertirse temporalmente y si excede Mín., la cantidad determinada por O-Min debe ser restituida como efectivo.



Modelo Bolten.- Establece como elementos lossiguientes:

UT = utilidad total.
P = precio de venta
C = costo de ventas
U = unidad a vender
CC = costo de cobranza
K = costo de capital
d = descuento otorgado por pronto pago
M =morosidad
m = costo promedio de morosidad
u = unidades adicionales a vender debido al descuento por pronto pago.
%V = porcentaje de ventas incobrables.
ppp = neto con descuento porpronto pago

Para la obtención de la mejor política a fijar, establece las siguientes fórmulas:
• Ventas de contado UT = PU-CU-CC
• Neto a 30 días UT 30 = PU-CU-CU(K)-CC(U)
• Neto a 30días con descuento dentro de los 10 primeros días:
UT ppp30 = UT30 +(1-d)PU-CU-(CU(k/3)-CC(U)
• Morosidad M = M(U+u)%V
• Incobrabilidad I = C(U+u)%I
El propósito que se busca es maximizarla utilidad de la empresa y el conocimiento de los costos que se afectan a la cobranza, a fin de abatirlos y por otro lado identificar cual política es la más idónea para la empresa.