Planeacion Financiera

Alvaro Alvarez Sampayo. Economista. Especializado en Finanzas. Magister en Desarrollo
Empresarial

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PLANEACION FINANCIERA
FUENTE DE INFORMACIÓN:
JAVIER SERRANO-JULIO VILLAREAL. Fundamentos de Finanzas. Segunda
Edición.Capitulo Sexto.
BREALY RICHARD Y OTROS. Finanzas Corporativas. Cápitulo XVIII, pág 129
OSCAR LEON GARCÍA. Administración Financiera. Tercera edición. Cápitulo XVIIILUIS FERNANDO GUTIERREZ. Finanzas Pràcticas para Paìses en Desarrollo.Edit Norma
www.finanzas2000eu.com.co
Revista Dinero www.ventures.com.co
Diario de la República.
Con base en los textos referenciados y otras lecturas y actividades de las experiencias
profesionales destacamos los aspectos y fundamentos teóricos mínimos a tener en cuenta en la
Planeación Financiera.

La planeación financiera(PF) es una técnica de carácter financiero, aplicada por el gerente o director
financiero, tesorero, jefe presupuesto, refrendado por el representante legal de la empresa. El objetivo
de la PF es la evaluación futura de la misma. Se aplica en empresas privadas, públicas, mixtas, con o
sin ánimo de lucro.
La planeación financiera es necesaria para: Establecer las metas de la empresa; diseñarestrategias
financieras y operativas; Pronosticar, supervisar y controlar el desempeño operativo y financiero de le
empresa; elaborar planes de contingencia.
Las fases de la planeación financiera empresarial son: Formulación del plan; Implementación o
ejecución del mismo ; evaluación de la ejecución y establecimientos de planes de mejora.
La planeación es un proceso que, en el mejor de loscasos, ayuda a la empresa para que no entre de
espaldas y tambaleante al futuro. La planeación financiera establece pautas para el cambio y el
crecimiento en una empresa y expresa la forma en que se deben cumplir los objetivos financieros.
Un plan financiero, es la declaración de lo que se pretende hacer en el futuro y es el proceso mediante
el cual se decide:
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La estructura de losactivos ( Capital de trabajo, Activos fijos y diferidos).
La estructura financiera y de capital (Origen de los fondos requeridos).
Identificación de los costos y gastos de operación en que incurrirá el negocio

El plan financiero tiene las siguientes etapas:
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Definición de los objetivos y las estrategias de la organización
Considerar el entorno económico, político, cultural,social, etc.
Definir el plan trazado y elaborar las estimaciones financieras. Para esto debe tener en cuenta
la etapa de la presupuestaciòn: Ventas, Producción, Estados financieros proformas.
Establecimiento de sistemas y mecanismos de control e indicadores de gestión.

Para desarrollar un plan financiero explícito, la administración debe establecer ciertos elementos de
política financiera de laempresa. Estos elementos básicos son:
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La inversión requerida en nuevos activos.(Decisiones de presupuesto de capital).
El grado de apoyo financiero que se ha de utilizar por la empresa.(Decisiones de estructura de
capital).

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Empresarial
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Pago en efectivo que la empresa piensa realizar alos socios( Políticas de Distribución de
dividendos).
La cantidad de liquidez y de capital de trabajo que se requiere en forma continua( Decisión del
capital de trabajo neto del negocio).

Los dos primeros interactúan. La planeación financiera obliga a las empresas a pensar en objetivos: "
Incrementar el valor de mercado del capital de los propietarios y por consiguiente el crecimiento dela
empresa".
La planeación financiera presenta las siguientes dimensiones:
1.
2.
3.

Horizonte de planeación. Período de largo plazo dos , cinco ó diez años.
Agregación. Proceso mediante el cual se suman las propuestas de inversión más pequeñas de cada
una de las unidades operativas y se consideran como un proyecto.
Planes de negocios alternativos. Se estiman varios escenarios:...