Planeacion

CAPITAL DE TRABAJO
• DEFINICIÓN
• CALCULO DE LA INVERSIÓN

EN CAPITAL DE TRABAJO

Edgar Portilla

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DEFINICIONES
Capital de trabajo: Son los activos corrientes que representan lainversión para financiar el funcionamiento normal de una empresa. Capital de y trabajo Neto: Diferencia entre los activos corrientes y pasivos corrientes, es decir la porción de los activos corrientes que esfinanciada con recursos a largo plazo. Capital de trabajo bruto: Inversión total de la empresa en activos corrientes.
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INVERSIÓN EN CAPITAL DE TRABAJO
La inversión en capital detrabajo es circulante, no se recupera por vía depreciación o amortización como en el caso de los activos fijos e intangibles. Componentes básicos del capital circulante:  Disponible  Cartera Inventario Métodos para estimar la inversión en capital de trabajo:  Método contable  Método del período de desfase  Método del déficit acumulado máximo
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CALCULO DEL EFECTIVO MÍNIMOPARA OPERACIÓN
DTA EMO  RE
EMO = Efectivo mínimo para operar

DTA = Desembolsos totales al año
RE = Rotación de efectivo. Número anual de veces que ocurre el ciclo de caja.

360días RE  CCCC = Ciclo de caja
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CALCULO DEL EFECTIVO MÍNIMO PARA OPERACIÓN
CC  EPI  PPC  PPP
CC = Ciclo de caja. Tiempo transcurrido desde el momento de desembolso para comprar materiaprima, hasta el instante que se cobrar el efectivo de la venta del artículo terminado y producido con dicha metería prima. EPI = Edad promedio del inventario (días de inventario). Días transcurridoentre el momento que se compra la materia prima y el momento que se vende el producto terminado con dicha materia prima PPC = Período promedio de cobro (días de cartera) PPP = Período promedio de pagoEdgar Portilla 5

CALCULO DEL EFECTIVO MÍNIMO PARA OPERACIÓN
Compra de la materia prima Venta de bienes terminados

Cobro de la cuenta pendiente

EPI

PPC

0 PPP
Pago de la cuenta...